三元竞争力分析

题目：北京三元食品股份有限公司

竞争力分析

姓 名 郜玉秋

专 业 会计统计与核算 班 学

级 号 8

一班 号

2010年7月3日

目录

一、企 1

业

以

及

行

业

相

关

情

况

简

析

（一） ................................................... 北京三元食品股份有限公司简介

1

（二） ....................................................... 我国牛奶市场的现状及前景

2

二、 .................................................... 企业竞争力综述 3

（一） ............................................................... 企业竞争力的涵义

3

（二） ............................................................... 企业竞争力的意义

3

（三） ....................................................... 企业竞争力的评价指标体系

3

三、北京三元食品股份有限公司企业竞争力实证分析 4

（一） ................................................................. 外在竞争力分析

5

（二） ..................................................................... 潜在竞争力

13

四、 ................................................ 企业竞争力实证分析 17

五、 .............................................................. 建议 18

（一） ........................................................... 集中精力加强市场建设

18

（二） ....................................................... 进一步细分品项、调整结构

18

（三） ........................................................... 充分利用现有资产资源

18

（四） ......................................................... 坚持不懈抓三元品牌建设

19

附件一：资产负债表附件二：利润表 ................................................................ .................................................................... 20 23

北京三元食品股份有限公司竞争力分析

经济系 会计与统计专业

一班 08号 郜玉秋

随着社会主义市场经济的发展，竞争日益成为企业生存和发展的主体环境，竞争力日 益成为企业生存和发展的基础和前提。尤其是加入 WTC后，我国企业在与国内企业竞争的 同时，还面临着国际实力强大的企业的挑战。因此提高自身的竞争力是一个企业发展不可 或缺的重要因素之一。企业竞争力的强弱，决定着企业在市场环境中所处位置的高低，实 力雄厚的企业，其竞争力强，能够较为灵活的应对变幻莫测的市场变化，有足够的资本在 激烈的市场竞争中立于不败之地；而实力较差的企业，由于其竞争力能力相对较弱，不能 很好应对市场变化，因而会在竞争中被淘汰出局。 由此可见，企业若想获得长远的发展,

不仅要抓住利于企业日后发展的一切机遇，还要不断的弥补自身的劣势，以增强本身的竞 争力。竞争力的提高不仅可以为企业带来可观的收益，提升自身的经济实力，而且对企业 的长远发展也发挥着不可忽视的作用。在此对北京三元食品股份有限公司各个方面优劣势 进行简述，通过所学相关指标分析其市场竞争力的强弱情况，为集团发展提出建议，使得 集团更好的的发展下去。

一、企业以及行业相关情况简析

（一）北京三元食品股份有限公司简介

成立于1997年的北京三元食品股份有限公司（简称“三元集团”），是以奶业为主，加 工乳

品、饮料、食品、原材料、保健食品、冷食冷饮等，兼营麦当劳快餐和房地产开发的 中外合资股份制企业。三元集团是由北京三元食品有限公司整体改制而来，系在原股东北 京控股有限公司和北京市农工商联合总公司的基础上，又吸收了北京燕京啤酒股份有限公 司等四家新股东所组成的股份有限公司。 公司总股本48500万股，总资产25亿元人民币， 现有员工8000余人。

三元在成立后积极的引进国际先进的生产设备和技术装备，建成了国际先进、国内一

流的液态奶、固态奶、发酵奶和研发中心四大基地，拥有了“三元”品牌九大系列 200多 个品种，并在国内业界于 2000年率先通过ISO9001国际质量体系认证，严格的质量控制

体系保证了产品的精良品质。4名博士、20名硕士及200余名科技管理人员使公司具有强 大的新品开发和技术储备能力，为市场开拓和公司发展提供了强有力的技术保障。2009年, “三元”商标被评为中国驰名商标，“三元”品牌被授予

2008年度中国糖酒食品业畅销

品牌、09年中国女性消费者最喜欢/信任的品牌，公司被评为2008年度中国糖酒食品业十 大企业，获得全国糖酒商品交易会企业贡献奖，获得中国国际公司研究会颁发的最具 安全责任感的食品企业称号，获得全国与优秀企业家高峰论坛颁发的具有社会责 任感企业称号，获得奥运食品安全成就展览会授予的新产品销售奖，

获得由北京质量协会、

北京市总工会、北京市科学技术协会颁发的北京质量管理优秀企业贡献奖等。

现在的，已经发展成为了以鲜奶加工和高品质产品为特征，

涵盖北京郊区国营、集体、

农户13万头奶牛，日处理加工鲜奶量超过了 1000吨，满足首都市场供应的现代奶业。通 过引进、集成、创新国际同行最先进的技术，拥有了现代化的技术和装备，打造出了一条 从奶牛育种、养殖到乳品加工、冷链配送的现代化奶业产业链，其产品质量达到国际先进 标准，为丰富市民生活，提升人民生活质量，发挥了重要作用。

（二）我国牛奶市场的现状及前景

近几年来，随着中国人消费水平的提高以及饮食 观念

的变化，乳制品已逐渐成为人们生活中不可或缺的 一部分。其中液态奶、酸奶、酸味奶和奶粉更是成为推 动整个品类增长的热点。

我国乳品工业起步较晚，产品结构单一，但经过经年的发展得以改善。乳制品企业的 规模和集约化程度不断提高，产品结构日趋合理，发展十分迅速。进入

2000年后，随着

中国经济快速增长，中国在世界经济地位的不断提高，2007年全国牛奶产量和奶类产量分 别激增到

3525.2万吨和3633.4万吨，年复合增长率分别达到 12.78%和 12.19%。2008年 上半年中国牛奶

产量便已达到1860万吨，同比增长12.1%。三元集团在这样的一个市场发 展化境中想要谋求自身的不断发展，就应该准确的抓住市场机遇，看到牛奶市场发展存在 的巨大空间。因为随着我国国民经济的不断发展，人民生活水平日益提高，家庭的膳食结 构得到普遍改善，对乳制品的消费量呈明显上升趋势，可以促使企业生产量和消费量的大 额提升，为集团带来可观的收益。同时如今消费这的消费倾向于健康、营养、天然、低糖 型的产品，而三元集团所生产的产品标准符合消费者的要求，这就为集团的产品以市场的

拓展创造了外部条件

我国乳制品发展战略分析近几年，我国乳品业已取得了很大的发展，并且具有很大的 发展潜力和市场。但是，自中国加入 WTC后，国外的品牌企业大量涌人中国市场，使国内 一些乳品企业受到很大的冲击，尤其像是雀巢公司等一些实力较为雄厚的国际化大型乳制 品公司入主国内市场后，多年来的霸主地位不可动摇。加之国内伊利、蒙牛等知名品牌的 存在，所以，要想在激烈的竞争中取胜，就必须针对当前生产和消费的现状、存在的具体 问题及发展趋势，及时加以调整，确定相应的战略对策，以增强企业的竞争力。因此，对 本企业和竞争对手乃至整个行业进行了企业竞争力的分析评价。

二、企业竞争力综述 研究企业竞争力，其目的主要是为了服务企业，使企业在激烈的市场

竞争中能够明确 自己的位置， 采取必要的战略措施， 以保持和提升自己的竞争力， 达到可持续发展的目的。

（一） 企业竞争力的涵义 竞争是各经济实体在市场经济环境下通过调配自有资源而占有市场获取利益的经济

行为，是市场经济的本质也是市场经济的内在要求。 企业竞争力是一个多层次的综合范畴， 涉及企业的内部要素结构，外部环境等多方面的因素。主要体现占有市场、创造价值、持 续发展等方面与其他企业在市场竞争中的比较能力。它主要表现在占有市场的能力、创造 价值和利润的能力，以及创新发展的能力，是在生产经营过程中形成的，企业只有通过各 种资源的配置，在战略规划、产品设计、市场营销、采购、生产、销售及管理的过程中逐 渐形成企业的竞争力。

（二） 企业竞争力的意义

竞争力的提高可以使企业的资源得到优化配置， 从而减少浪费的现象， 节约成本费用， 使企业的利润实现最大化。同时它能最大限度地激发企业的潜能，提高企业生产和经营的 效率；使企业在市场宏观环境中客观地评价自己，发现自身的局限性，增强自己的经济实 力。竞争力的提高还可以可以促进国家，社会、企业各个方面的发展。因此，创造和提高 企业的竞争力，已成了企业生存和发展的必要保证。

（三） 企业竞争力的评价指标体系 正确评价企业的竞争力必须建立一套科学的评价指标体系。需将企业竞争力这个复杂

的问题按照系统的思想对组成部分加以分解，将这些组成部分整理成以下的一种阶梯层次

的顺序。

表1 目标层 企业竞争力的评价指标体系 准则层 市场控制力 赢利能力 外在竞争 力 指标层 市场占有率、市场覆盖率、市场应变力、 市场拓展力、国际化销售密度 净资产收益率、销售利润率、总资产报酬率、 资本收益率、每股盈利 应收账款周转率、积压商品比率、固定资产闲置率、 存货周转率、固营运能力 定资产周转率、 总资产周转率、流动资产周转率 经营安全能力 企业规模 技术装备 流动比率、速动比率、资产负债率、 已获利息倍数、自有资本构成比率 年销售收入、资产总额、净资产、无形资产、利税总额、 人均利税总额、员工总数、投资规模、年现金净流量 设备先进度、人均技术装备水平、设备新旧程度、 技术开发费用比重、技术开发人员比重 员工平均受教育程度、工程技术人员比重、 企业经营班子在职工中的威望程度、 人才稳定率、人才培训费所占比重 信息开发费用比率、信息设备综合装备率、 信息资源 无形资源 潜 在 竞 争 力 潜在 能力 创新能力 营销能力 战略能力 信息利用效果、信息人员的比例 企业文化聚合力、品牌知名度 领导层教育程度、公司治理结构、 过去3年的平均资产收益率 营销队伍素质、营造组织机构和队伍建设、 分销网络化提高程度、新上市产品的增长率、 广告与促销费用比率 企业科技人员比重、R&D经费比重、 企业与科研院所的合作情况、专利拥有比例、 产品和技术领先度、专利增加数、新产品产值率 资本运营能力 企业发展能力 宏观经济环境 环境 产业环境 产业集中度、产业平均增值率、产业的买方集中度、 产业内企业的平均总产值、产业的产能利用率、 产业的平均价格变化率 资本保值增值率、固定资产使用率、附加经济价值 主营业务收入增长率、营业利润增长率、 税后利润增长率、净资产增长率、总资产增长率 经济影响、市场体系的完善程度、市场保护程度 企 业 竞 争 力 企业 资源 人力资源 需要注意的是，由于每个企业的经营规模、生产情况等各个方面不尽相同，因此，我 们在对相关指标分析过程中并不分析其全部指标，而是将涉及评价三元集团竞争力的相关 内容罗列出来，加以分析，用以说明该集团竞争力的强弱情况。

三、北京三元食品股份有限公司企业竞争力实证分析

为了了解北京三元食品股份有限公司竞争实力的强弱程度，通过公司两年的财务报表 计算相关指标数值，揭示公司的各个方面状况和存在的问题；同时又将伊利集团有限公司 的相关数据及整个行业的总体水平也列示出来，加以对比，从而对三元集团的经济实力及 日后的发展前景有所初步了解。

（一）外在竞争力分析

1、市场控制力

（1） 市场占有率

市场占有率又称“市场份额”，是指在一定时期内某公司的（特定某类或某种）产品 在某一（特定）市场区域（或范围）上的销售量与同期同类产品在同一市场上的总销售量 之比例。

牛奶品牌有很强的地域性，都有地方保护色彩。三元的分额主要集中在北京地区，就 全国而言蒙牛该液态奶分额最大，其次伊利。但是对于奶粉，伊利较厉三元、蒙牛分额高 很多。

（2） 市场覆盖率

2009市场覆盖率=

本企业产品投放地区数 全市场应销售地区数

= =85.71%

7

6

中国共有华北、华东、华南、华中、西南、东北、西北七大区。在

2009年，企业开

展了市场划分的区域规划工作，调整后的液态奶销售中，企业各事业部以北京市场为核心， 以华北北部、东北、华南市场为主，河北三元以华中、华北南部、西北为主，上海三元以 华东市场为主，这样三元集团除去西南的四川、重庆、昆明、贵州四省没有投放产品，市 场的覆盖率达到了

85.71%。

（3）市场拓展能力

2009年市场拓展力=

考察期内营销费用总额 考察期内产品的销售额

=

530607000

2379590000

100% 22.3%

2008年市场拓展力=

100% 14.2%

1413630000

行业的市场拓展力=27.34%

伊利集团的市场拓展力=26.71%

2009年与2008年相比北京三元食品股份有限公司的市场控制水平有所上升，主要表

现在市场拓展能力这一指标上。该指标相较比

08年上升了 8.1个百分点，但仍未达到行

业水平，更比竞争对手伊利集团低 4.41个百分点。由此可以说明，公司的市场控制力虽 有上升，却依旧存在问题，其原因是企业在初期采用保守的营销策略，在广告宣传等营销 方面的投入明显不足，影响到企业的知名度，使得销售额无法大幅度的提高，导致企业的 市场控制力薄弱。

旗下子公司河北三元食品有限公司在 2009年正式投入生产，为迅速占领市场，提高 “三元”品牌市场占有率，加大了市场投入力度，使得市场他拓展力增强。

2、盈利能力

盈利能力又称获利能力，是指企业赚取利润的能力，它是企业持续经营和发展的保证。受到企业管理者、投资人、债权人、的关注。他可以通过以下指标进行分析：

(1) 净资产收益率 2009年净资产收益率=

净利润

股东权益平均总额

100%

136929000

17280000

100% =-7.92%

2008年净资产收益率= 36691600 872034000

100% =4.21%

伊利集团净资产收益率=17.93% 行业净资产收益率=8.29% (2) 销售利润率

2009年销售利润率=销售利润 100%= 138205000 100% =-5.81% 销售收入 2379590000

2008年销售利润率=

34333900

1413630000

100% =2.43%

伊利集团销售利润率=3.34% 行业销售利润率=2.58%

(3) 总资产报酬率 2009年总资产报酬率= 利润总额利息支出

平均资产总额

100%

二 138205000 13693200

100% =-6.31%

2008年总资产报酬率:

=3433

133LZ

7800 100%=3

-51%

行业总资产报酬率=5.03%

=

1973075000

(4) 资本收益率

伊利集团总资产报酬率=6.69%

因此，

2009年资本收益率=

净利润 实收资本平均值

100% =

136929000 760000000

100% =-18.02%

2008 年资本收益率=

36691600

100%=5.78% 63500000

行业资本收益率=25.74%

伊利集团资本收益率=83.23%

(5) 每股收益 2009年每股收益=

净利润优先股股利 发行在外的普通股股数

=-0.2

2008年每股收益=0.06

伊利集团每股收益=0.81

行业每股收益=0.33

盈利能力

图1各盈利能力指标对比

2009年与2008年相比，北京三元食品股份有限公司全部的盈利能力指标下降，均低 于行业水

平，远低于竞争对手伊利集团。是因为受

2008年“三鹿奶粉事件”的严重影响，

2009年度

市场竞争激烈，市场投入力度加大，使得子公司河北三元食品股份有限公司在 出现加大幅度亏损，导致销售净利润为负值，反映出来的就是企业在 降。

2009年盈利能力下

孚L制品行业及竞争对手伊利集团同样受到“三鹿奶粉事件”的影响，但其盈利能力仍 高于三元集团，是因为成本过高。究其主要原因是：三元旗下子公司河北三元食品股份有 限公司是通过于

2009年非公开发行股票实现购买三鹿集团破产财产的基础上成立的。在 购买三鹿集团资产的同时，

接收了原三鹿集团两千余名员工，为保证职工队伍的稳定，加

之市场开发初期需要一定的人员投入，造成成本过高，使得净利润值减少。因此，公司2009 年整体盈利能力不足。

还要说明的是三元集团是一家股份上市企业，其盈利能力表现的不足将直接影响到企 业今后的发展。北京三元食品股份有限公司运营资金主要通过股东和发行股票两种方式筹 集，然而通过对比可以发现，集团无论净资产收益率或每股权益均为负数，在行业水平以 下，远低于竞争对手伊利，这意味着股东投入资金在三元集团获得的报酬低于其他企业， 并且每股收益的变动使得股票价格下降，这必然会打击股东的积极性，导致股东对企业投 资的力度，乃至撤销投资，从而对企业今后产生巨大的影响。

3、营运能力

营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企 业管理人员经营管理，运用资金的能力。其包括短期营运能力分析与长期营运能力分析， 为此，将通过以下5个指标进行分析：

(1) 应收账款周转率 2009年应收账款周转率=

赊销收入净额 应收账款平均余额

2379590000 150491350

2008年应收账款周转率=

=10.21

138444925

行业应收账款周转率=36.81

伊利集团应收账款周转率=110.83

(2) 存货周转率

2009年存货周转率=存货―=—=8.26 2008 年存货周转率=

1130720000=7.1 159297000

行业存货周转率=8.3

伊利集团存货周转率=8.18

(3) 固定资产周转率

彳。。？年固定资产周转率=固定J—=啓=3.28

2008年固定资产周转率=

=2.84

497605500

行业固定资产周转率=4.65

伊利集团固定资产周转率=4.77

(4) 总资产周转率

2009年总资产周转率=主营业务收入净额=2379590000 =1.21 资产平均余额 1973075000 2008年总资产周转率=

1413630000

=1.07 1316805000

行业总资产周转率=1.82

伊利集团总资产周转率=1.95

计算期天数 = 360

2009年总资产周转天数= =298

存货周转率 1.21

2008年总资产周转天数二型 =335

1.07

伊利集团总资产周转天数=185 (5) 流动资产周转率 2009年流动资产周转率=

销售收入 流动资产平均余额

行业存总资产周转天数=197

2379590000 750472500

=3.17

2008年流动资产周转率=

=2.94

481252000

行业流动资产周转率=3.74

营运能力

伊利集团流动资产周转率=3.97

150.00 100.00 50.00 0.00

行业 伊利

2009 2008

应收账款 周转率

10.21 15.81 110.83— 36.81

存货周转 率

7.10 8.26 8.18— 8.30

固定资产 周转率

2.84 3.28 4.77— 4.65

总资产周 转率

1.07 1.21 1.95— 1.82

流动资产 周转率

2.94 3.17 3.97— 3.74

■ 2008 =2009

»伊利 匸行业

图2各营运能力指标对比

2009年与2008年相比，三元集团的资产营运能力取得小幅度的提高，存货周转率与

上年相比增长了 1.16，另一个短期营运能力指标应收账款周转率更是提高

5.6之多。然而

与行业整体水平及竞争对手伊利集团相比，却仍处于落后地位，存货、应收款管理效率不 容乐观。除去应收账款周转率之外，固定资产周转率与伊利集团相差 或少又有差距，这充分说明企业在固定资产上不如对手利用充分。

1.49，其余指标或多

通过上述指标分析可以看出，三元集团资产运营能力不足的核心原因在于固定资产增 加过快，致使利用不充分。以 2009年水平核算，三元集团完成一次总资产需要 298天, 而行业的平均水平为197天，竞争对手伊利集团仅为185天，企业比竞争对手的周转天数 多出一半多，这正是由于受到固定资产使用效率的。

还有一点值得关注的指标就是三元集团的应收账款周转率，

2009年虽提升至15.81，

但仍较行业水平低21,也仅为竞争对手伊利集团的14%这说明公司奉行了过为宽松的信 用、信用标准和付款条件，从而加大了发生坏账的可能性，应收账款管理存在一定的 缺陷，应收紧，缩短应收账款天数。

4、经营安全能力

经营安全能力又称偿债能力，是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿 还全部到期债务的现金保证程度。其可以反映企业财务状况，是财务分析的重要组成部分， 所以，企业经营者、投资者、债权者都十分关注。为此。通过以下 经营中是否存有风险进行评价。

5个指标对三元集团在

(1) 流动比率

2009年流动比率=流动资产=945605000二任

流动负债 740347000

2008年流动比率=

=1.16

478118000

行业流动比率=0.91

伊利集团流动比率=0.76

(2) 速动比率

2009年速动比率=

速冻资产 流动负债

流动资产 存货 流动负债

945605000 244025000 门 c厂 = =0.95

740347000 555340000 207993002008 年速动比率=°=0.73 478118000 伊利集团速动比率=0.55 行业速动比率=0.68

（3）资产负债率

2009年资产负债率

负债总额 资产总额

100%=

813379000

2542270000

2008年资产负债率=531850000 100% =37.88%

1403880000 =31 99%

100%

(5) 已获利息倍数 =71.79% 伊利集团的资产负债率行业资产负债率=59.67%

(4)产权比率 2009 年已获利息倍数: 息税前利润 =138205000

13693200

支付利息额 13693200 813379000

2009 年产权比率: 负债总额 100% = 100% =47 05%

11927800=34333900 17280000 2008 年已获利息倍数股东权益总额=3.88 :

2008 年产权比率: _531850000 100% =60.99%

872034000

伊利集团产权比率=254.51% 行业产权比率=147.97%

图3经营安全能力指标对比

=-9.09

11927800

伊利集团已获利息倍数=37.24

短期偿债能力

行业已获利息倍数=15.56

长期偿债能力

流动比率 1.16 1.28 0.76 0.91 速动比率 0.73 0.95 0.55 0.68 ■2008 □2009 ■伊利 □ 09行 业 2009年与2008年相比，北京三元食品股份有限公司的经营安全能力增强。

流动比率、速动比率也呈现上升趋势，分别有

0.12、0.22幅度的增长，说明企

业短期偿还债务能力有所提高。与行业相比，三元集团的经营安全能力较高，并 远高于竞争对手伊利集团。在长期的经营安全能力上，三元集团除已获利息本倍 数外，其他项指标均高于行业水平与竞争对手，说明不仅是短期经营安全能力强， 长期的同样较强，三元集团整体上具有较强的经营安全能力。

还要特别说明，三元集团在2009年已获利息倍数出现负值，低于行业水平， 同时远落后于竞争对手伊利集团。之所以发生正中情况，是因为在 2009年，子 公司河北三兀完成资产拍卖、整合后，为迅速推广新产品，提咼市场占有率，提 升外埠市场形象，加大市场投入力度，致使会属于母公司三元集团的净利润减少， 从而导致已获利息倍数出现异常状况。

5、企业规模

评价企业规模时可从 9 各指标分析，分别是销售收入、资产总额、净资产、 无形资产、利税总额、人均利税总额、员工数量、投资规模、年现金净流量，但 所拥有资料有限，仅从以下 5 各指标对三元集团规模进行分析评价：

（1）资产总额

2009年资产总额 = 2542270000 2008年资产总额 =1403880000

伊利集团资产总额 =13152100000 行业资产总额 =5183173000 （2）净资产

2009年净资产 =资产总额—负债总额 =2542270000-813379000=17281000

2008年净资产 =1403880000-531850000=872030000 伊利集团净资产 =3709900000 业净资产 =2090211500 （3）无形资产

2009年无形资产 =222354000 2008年无形资产 =55119900

伊利集团无形资产 =265230000 行业无形资产 =162110425 （4）利税总额

2009年利税总额 =产品销售税金及其他税金 +利润总额

= -136837020

2008年利税总额 =326047

伊利集团利税总额 =1067319000 行业利税总额 =312184071

（5）年现金净流量

2009 年年现金净流量 = 营业收入—付现成本—所得税

=2379590000+1275720=2380865720

2008 年年现金净流量 =1413630000+2357710=1415987710

伊利集团年现金净流量 =241761000 行业年现金净流量 =8673832385

行

表2 企业规模指标差额对比 自身 资产总计 净资产 无形资产 利税总额 现金净流量 1138390000 856861000 167234100 -169441784 9878010 伊利集团 10609830000 1981009000 42876000 1204156020 21796025280 行业 20903000 361320500 -60243575 449021090.5 6292966665 2009年与2008年相比，北京三元食品股份有限公司的规模尽管快速扩大,

但还是不及乳制品行业平均水平，更是比伊利集团规模小。三元集团的无形资产 还是存在一定优势，高于行业基本水平，但从整体上看，企业的规模仍旧太小。

通过分析可以了解到，三元集团企业规模较小的原因在于销售收入过低，给 企业的规模扩张造成阻碍。同时在无形资产小于对手的情况下，使得公司新产品 数、技术能力低于竟能对手，从而不能迅速的占领市场，影响企业的市场拓展能 力，对销售造成不利影响，长期如此会造成企业利润进一步下滑。

（二）潜在竞争力

1、技术装备开发人员比重 2009年技术开发人员比重

经常从事新产品开发数的技术人员总数

企业年度平均职工人数

475

75

上 =8.14%

2008年技术开发人员比重

伊利集团技术开发人员比重=-835838

175 =5.48% 3194

^ =4.47%

1

2009年与2008年相比，北京三元股份有限公司技术开发人员比重有所上升， 其中原因是因

为接受了原三鹿集团的员工。与伊利集团相比，三元集团的技术人 员比重相对较高，但是从数值上来分析企业的技术人员不如伊利集团，

业的产品缺乏创新，降低消费者的购买欲望，制约了销售利润的提升。

同样使企

2、人力资源

在现代科学技术飞跃发展的情况下，经济发展主要靠经济活动人口素质的提 高，随着生产中广泛

应用现代科学技术，人力资源的质量在经济发展中将起着愈

来愈重要的作用。下面通过指标进行企业人力资源的分析与评价:

(1)员工平均受教育程度

2009年员工平均受教育程度

1高中以下人数

2大专以下人数

3大本人数 4硕士以上人数

企业人数总数

_1.5 87 3 1744 4 62 一。 ----------------------- 1.8

8293

1.5 1680 3 18 4 552008年员工平均受教育程度二 =2.3 3383 4539 2 11044 3 2965 4 101伊利集团员工平均受教育程度」 =1.9 1

(2)工程技术人员比重

工程技数人员总数 企业职工总数

2009年工程技术人员比重

= 100% =4.87%

8239 148

2008年工程技术人员比重 二上8 100% =4.37%

3383

伊利集团工程技术人员比重 二-竺 100% =3.67%

6

1

2009年较2008年，企业工程技术人员比重增加，但工程技术人员总数远少

于竞争对手伊利集团。不仅是员工人数上的问题，员工平均受教育程度在 年也低于伊利集团，原因是子公司河北三元成立后，在产品铺市、开发网点、奶 亭建设方面投入了大量的人员，而这部分人员素质相对较低, 程度降低。这样员工的技能、对产品的熟练程度等相对较低, 品的创新受到制约，对公司的发展产生不利因素

场中被其他竞争对手所挤压下去

致使整体的受教育 在一定程度上是产

2009

长此以往，必将会在激励的市

3、战略能力

企业战略能力是企业在宏观层次通过分析、预测、规划、控制等手段，实现 充分利用本企业的人、财、物等资源，以达到优化管理，提高经济效益的目的。 而战略能力中的过去 3年的平均资产收益率指标可以充分的说明企业在领导层 的带领下三元集团近年的收益如何，也就说明集团的战略能力的强弱。

2009年过去3年的平均资产收益率=过去年的净资产总额 3

= 3443971000

=1147990333.33

2008年过去3年的平均资产收益率

2542406000 =847468666.67

3

伊利集团过去3年的平均资产收益率=388158000

行业过去3年的平均资产收益率=1904417916.67

2009年与2008年相比，北京三元食品有限公司的战略能力增强，其过去

年的平均资产收益率较08年增长3亿。但还是低于行业水平，并远低于竞争对 手伊利

3

70.42个百分点，得知三元集团的战略能力薄弱。

4、营销能力

营销能力是指企业通过统筹，利用内外资源，将自身的商品或服务销售出去 的能力。以下通过企业营销队伍的素质、广告费用比率简略评价三元集团的营销 能力。

(1)企业营销队伍素质 2009年营销队伍的实力=

销售人员数 全体员工总数

100% =

2755

100% =33.22% 8293

982

2008年营销队伍的实力=

3383

伊利集团营销队伍的实力 ^(2)广告费用比率

.广告与促销费用

6360

100% =29.03% 100% =34.1% 1

- 93732147 _ 100%=

2009年广告费用比率- 2008年广告费用比率-

45052788

销售收入

=17.67%

530607000

100% =22.44%

200770000 1585695569 彳 伊利集团广告费用比率 - 100% =24.41%

2009年，三元集团对广告的投入比率较上一年减少了 4.77个百分点，但其

营销队伍的实力增长4.19个百分点。与伊利集团相比，三元集团的营销实力明 显低于对手。

造成这种情况的原因在于三元集团本身人员数较少，相对的销售人员数额就 低于竞争对手，加之在2009年三元集团虽然较往年大面积的投放了许多广告， 但比伊利集团还是不足，使得消费者对企业的产品的了解程度不深，

大大削减了

购买欲望，从而影响了企业产品的销售量，反映出来的销售利润增长不足

5、企业发展能力

企业发展能力的强弱对企业的发展有着不容忽视的作用，发展能力强的企业 能及时应对市场变化，在竞争中保持领先的位置, 会被市场淘汰。并且企业的发展能力可以通过以下

相对发展能力弱的企业则终将

3个指标进行分析

(1)主营业务收入增长率

2009年主营业务收入增长率

本期主营业务收入

上期主营业务收入

上期主营业务收入

=2379590000 1413630000

100% =68.33%

1413630000 2008年主营业务收入增长率

=1413630000 1102260000 100% =28.25% = 1102260000

伊利集团主营业务收入增长率=12.3% 行业主营业务收入增长率=13.74%

(2)净资产增长率 2009年净资产增长率=

本期净资产总额 上期净资产总额

上期净资产总额

100%

=17280000 872034000

100% =98.26%

= 872034000

872034000 843047000= 100%=3.44% 2008年净资产增长率:

843047000

行业净资产增长率=31.82% 伊利集团净资产增长率=14.95%

(3) 总资产增长率 2009年总资产增长率

本年总资产增长额 年初资产总额

100%

=1138390000

100% =81.09%

=1403880000

=174150000 100% =14.16%

2008年总资产增长率

=1229730000

伊利集团总资产增长率=11.% 行业总资产增长率=18.23%

从整体上看，北京三元食品股份有限公司的发展潜力较强。

并且反映企业销

售增长情况的主营业务收入增长率在 2009年为68.33%，说明公司产品处于成长 期，将继续

保持较好的增长势头。在资产增长的两个指标增长幅度远高于行业水 平和竞争对手伊利，说明

三元集团在今后具有很大的发展潜力。

四、企业竞争力综合分析和评价

在对企业某单项竞争力平价过程中， 发现企业的各个方面并不是孤立的，而 是互相联系的。因此仅仅对盈利能力、运营能力、经营安全能力或企业发展力单 方面的分析都无法形成对企业整体财务状况和经营成果的综合判断和认识，

还需

要从上述各个方面对企业进行综合分析，因为受到数据的全面性与年限的控制， 在此，仅有财务分析法中的沃尔评分法对北京三元食品股份有限公司的大部分外 在竞争力与少数潜在竞争力进行综合分析。

表3 指标 盈利能力： 净资产收益率 销售利润率 总资产报酬率 营运能力： 应收帐周转率 存货周转率 总资产周转率 偿债能力： 流动比率 股权比率 利息保障倍数 发展能力： 主营业务收入 增长率 净资产增长率 总资产增长率

三元集团2009年竞争能力状况综合评价 权重 标准值 实际值 相对值 （1） 13 15 13 评分 评分 （2） （3） （4）=（ 3）/（ 2） -96% -225% -125% （5）=（ 1）*（ 4） 调整 8.29% 2.58% 5.03% -7.92% -5.81% -6.31% -12.42 -33.78 -16.31 6.5 7.5 6.5 6 6 6 36.81 8.3 1.82 15.81 8.26 1.21 43% 100% 66% 2.58 5.97 3.99 2.58 5.97 3.99 8 7 7 0.91 40.33% 15.56 1.28 68.01% -9.09 141% 169% -58% 11.25 11.80 -4.09 11.25 11.8 3.5 6 6 6 100 13.74% 31.82% 18.23% - 68.33% 98.26% 81.09% - 497% 309% 445% - 29.84 18.53 26.69 - 9 9 9 86.59 合计 在确定个财务比率的权重时，是运用以往的经验值，如表 3中低（1）栏所 示；并以行业基本水平为各个指标的标准值，不表第（2）栏所示；然后计算出 各项指标的实际值，计算结果如表 3中（3）栏所示。在此基础上计算三元集团 的各项指标的相对值，即以实际值除以标准值，得到相对得分，结果如表3中的 第（4）栏所示；再考虑不同财务比率的权重，以各项指标的权重数乘以各项指 标的相对得分， 但为了避免个别指标异常对总分造成不合理的影响， 还要进行修 正，最终加总求得企业总分为 86.59。

通过分析发现， 三元集团主要是在盈利能力与运营能力上存在问题。 究其原 因是固定

资产利用不充分， 使其产品的生产能力受到影响； 技术人员、 工程人员 的比重偏低，人员不足，缺乏创新，使得产品的种类、包装过于单一，同时公司 销售人员及广告对产品的宣传力度不够， 降低了消费者的购买欲望， 造成了公司 销量不断下滑， 加之三元集团的负债额较少， 而应收账款周转速度慢， 其银行信 用和商业信用不足， 资金周转不灵活， 受到上述这些因素的影响， 公司的销售收 入水平上升幅度小， 而成本费用不断增加， 使利润无法得到提升， 给公司的发展 带来困难，面临着严峻的挑战。

五、建议

通过以上的分析与评价， 可以明确的了解到北京三元食品股份有限公司， 在 许多的方面上人就存在这问题， 只是企业的竞争力薄弱。 为此，做出以下建立希 望企业获得跟好的发展。

（一）集中精力加强市场建设

随着乳制品行业从 “三聚氰胺 ”事件的影响中全面复苏， 乳制品的市场竞争会 日趋加剧， 因此在确保公司整体利润实现的基础上， 按照市场划分的区域， 提早 动手，有规划、有步骤的布局市场。进一步加强铺市的力度，覆盖市场空白；进 一步加强营销队伍的建设，增强服务意识和提升服务水准，以实现跨越式发展。

（二）进一步细分品项、调整结构

公司因不断加强自主创新能力， 努力在关键技术和总要产品方面形成自主知 识产权，引导公司不断调整产品结构， 提高产品盈利能力。 需要进一步改革研发 考核办法， 调动研发人员的积极性， 开发高毛利的新品投放市场， 研究和解决研 发和生产、研发和销售的矛盾，理顺销、产、研的关系。同时，进一步调整现有 产品结构，加大高毛利产品的比重。

（三）充分利用现有资产资源 在企业已拥有众多的子公司增加了企业的资产的情况下， 应充分的利用现有 资源，避免造成闲置， 同时也要注重提升设备等的先进程度。 企业可以引进合作 者，共同成立公司控股子公司。转变内部经营机制，借助外部资金，降低公司财 务风险，提升公司整体技术创新能力，增强企业核心竞争力。

（四）坚持不懈抓三元品牌建设

品牌是未来的竞争， 是高技术含量和高知识产权含量的集中体现， 在经历过 “三聚氰胺”事件以及并购三鹿集团，让众多人认识了“三元” ，这为企业进一 步开拓全国市场奠定了基础。 最后要重点加强对产品质量的管理， 使之安全得到 保障，让消费者能安心饮用， 增强公司的信誉， 在消费者心目中树立良好的企业 形象，让更多的消费者选择自己。

附件一:

资产负债表

2009年12月31日

编制单位：北京三元食品股份有限公司 年份 流动资产 货币资金 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 应收出口退税 应收补贴款 应收保证金 内部应收款 买入返售金融资产 存货 待摊费用 待处理流动资产损益 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 单位：元

2007 2008 2009 147,373,000 0 0 0 0 5,000,000 117,914,000 20,351,600 0 0 0 0 0 5,205,210 0 0 0 0 0 110,601,000 0 0 0 719,351 407,1,000 167,275,000 0 0 0 0 4,638,850 149,337,000 20,0,200 0 0 0 0 0 6,007,880 0 0 0 0 0 207,993,000 0 0 0 0 555,340,000 504,553,000 0 0 0 0 3,886,850 143,120,000 39,832,900 0 0 0 0 0 10,187,300 0 0 0 0 0 244,025,000 0 0 0 0 945,605,000 非流动资产 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 其他长期投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧

0 0 0 0 208,440,000 0 1,304,590 906,656,000 400,606,000 0 0 0 0 261,511,000 0 1,213,480 928,469,000 439,307,000 4,162,000 333,841,000 0 0 0 0 0 3,416,360 1,484,370,000 523,303,000 961,065,000 固定资产净值 506,049,000 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 公益性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 股权分置流通权 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 向银行借款 吸收存款及冋业存放 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应交款 应付保证金 内部应付款 其他应付款 预提费用 预计流动负债 应付分保账款 保险合同准备金

697,978 505,351,000 23,424,300 161,877 0 3,343,860 0 0 60,605,700 0 2,914,330 6,149,150 0 9,387,140 1,480,080 822,562,000 1,229,730,000 1,715,060 487,447,000 15,346,800 74,099 0 4,440,230 0 0 55,119,900 0 2,904,630 5,584,430 0 13,602,300 1,300,590 848,544,000 1,403,880,000 1,958,430 959,106,000 22,765,400 0 0 7,858,040 0 0 222,354,000 0 23,903,200 6,912,850 0 15,202,000 1,302,990 1,596,660,000 2,542,270,000 123,000,000 0 0 0 0 0 29,000,000 95,083,800 13,400,900 0 0 12,299,800 (222,091) 0 0 0 0 0 90,469,800 0 0 0 0 193,000,000 0 0 0 0 0 0 141,598,000 34,275,200 0 0 13,061,000 2,671,460 0 0 0 0 0 93,512,900 0 0 0 0 0 186,000,000 0 0 0 0 0 40,000,000 182,410,000 52,144,500 0 0 26,024,400 2,974,360 0 0 0 0 0 250,794,000 0 0 0 0 0 代理买卖证券款 0 代理承销证券款 国际票证结算 国内票证结算 递延收益 应付短期债券 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 0 0 0 0 0 0 0 363,032,000 0 0 0 0 0 0 0 478,118,000 0 0 0 0 0 0 0 740,347,000 0 0 2,129,000 11,291,900 1,004,510 0 9,221,570 23,6,900 386,679,000 30,000,000 0 1,765,280 0 1,085,090 88,416 20,792,600 53,731,400 531,850,000 0 0 36,958,400 6,661,340 0 6,399,530 23,013,000 73,032,300 813,379,000 所有者权益 实收资本（或股本） 资本公积 库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未确定的投资损失 未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益（或股东权益）合计

635,000,000 239,418,000 0 0 37,855,200 0 0 (123,355,000) 0 3,399,490 792,318,000 50,728,500 843,047,000 1,229,730,000 635,000,000 239,418,000 0 0 37,855,200 0 0 (82,598,500) 0 1,448,430 831,123,000 40,910,600 872,034,000 1,403,880,000 885,000,000 975,347,000 0 0 37,855,200 0 0 (211,374,000) 0 3,056,150 1,6,880,000 39,003,300 1,728,0,000 2,542,270,000 负债和所有者权益（或股东权益）总计 附件

利润表

2009年12月31日

编制单位：北京三元食品股份有限公司 年份 一、营业总收入 营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 房地产销售收入 其他业务收入 二、营业总成本 营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 房地产销售成本 研发费用 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 其他业务成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益 期货损益 托管收益 补贴收入 其他业务利润 三、营业利润 营业外收入 营业外支出 非流动资产处置损失 单位：元

2,007 2008 2009 1,102,260,000 1,4 13,630,000 2,379, 590,000 1,102,260,000 1,4 13,630,000 2,379, 590,000 - - - - - 0 ' 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ' 1,123,400,000 1,4 39,080,000 2,567, 900,000 5,451,000 1,13 0,720,000 1,866,8 90,000 - - - - - - - - - - 572,238 157,190,000 61,282,100 7,502,580 1,398,060 - 34,786,500 34,786,500 - - - - - 13,650,700 3,315,190 905,569 732,298 0 0 0 0 0 ' 0 0 0 0 ' 0 628,574 200,770,000 66,298,400 11,927,800 28,735,500 0 52,413,700 53,070,700 0 0 0 0 0 26,961,700 20,567,900 13,195,700 635,928 (110,386,000) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,3,700 530,607,000 136,245,000 13,693,200 17,823,800 0 77,922,300 77,951,700 0 0 0 0 0 24,973,100 52,792,200 1,912,560 利润总额 所得税费用 未确认投资损失 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 16,060,300 82,149 - 15,978,200 21,769,200 -5,791,000 34,333,900 (2,357,710) 0 36,691,600 40,756,100 (4,0,420) (138,205,000) (1,275,720) 0 (136,929,000) (128,775,000) (8,153,650) 0 - - - - - 0 0 0 (0) (0) 1,607,730 0 (135,321,000) 0 (127,168,000) 0 (8,153,650)