２０１３年第２期 文章编号：１００２—１７７９（２０１３）０２—００１６—０３ 近期我国铁矿石行业分析 口赵玉玮 摘要：近几年，在国内外经济环境异常复杂的背景下，铁矿石价格经历了高位剧跌后又逐渐反弹的 波动行情。虽然２０１３年国内经济形势略好于２０１２年，但整体上铁矿石供过于求局面发生变化的可 能性不大，矿石价格探底后反弹回高位的动力不足，将呈现向合理水平回归的走势。 关键词：铁矿石；市场；价格；行业分析 中图分类号：Ｆ４２６．３１ 文献标识码：Ａ 近几年，我国冶金矿山行业通过认真贯彻落实科学发 从图１可以看出，华北地区２０１ １年原矿产量为７．８３６ ９６ 展观，紧紧围绕优化开发结构布局、推进资源节约集约和 亿吨，与２０１０年同期相比，增幅达３０．８６％．该地区产量占 建设绿色和谐矿区等工作中心开展工作，坚持技术创新、 全国铁矿石产量的５９．０６％。东北地区２０１１年产量为 管理创新和制度创新，并深入推进各项改革，使得资源的 １．７２８ ６２亿吨，与２０１０年同期相比增加了１２．∞ 勰 ８％，该地区 加 供应能力稳步提高，经济效益也得到了平稳增长，实现了 产量占全国总量的１３．０３％。华东地区２０１１年产量为 冰＼ 磬 苓＿【０ 廿＇【＿“十二五”的良好开局。但近期由于国内外经济环境的异 ０．９８３ ４９亿吨，较２０１０年增加了２４．４３％，产量占全国铁矿 常变化，给我国铁矿石行业带来了一定的影响和压力。 石总量的７．４１％。西南地区２０１１年产量为０．１５８ ４８亿吨， 一、行业运营情况 虽其产量仅占全国的１１．９４％，但较２０１０年增加幅度最 １．国内铁矿石产量稳步提升 大，达到３５．７２％。中南地区２０１１年产量为０．０６５ ５５亿吨， ２０１１年我国生铁产量为６．２９６ ９亿吨，同比增长 与２０１０年同期相比增加了２５．１２％，占全国产量的４．９４％。 ８．４％。全国铁矿石生产能力达到ｌ５．５亿吨，比２０１０年增 此外，西北地区为２０１１年产量最少的地区，仅为０．０４８ ０１ 加了２４％。而全国规模以上铁矿企业实际生产铁矿石量 亿吨，较２０１０年增加了１１．０４％，占全国总产量的３．６２％。 超过１３亿吨，达到１３．２６９４亿吨，同比增长了２７．２％。同 虽然２０１１年１０月国内铁矿石产量稳步提升达到峰 时，不同地区的增幅也有所不同，如图１所示。 值后开始有所回落，在２０１２年１月出现急剧下降，同比甚 至出现了负增长，但随后逐渐回升。特别是２０１２年９月， 原矿产量大幅增长，达到１．２９亿吨，同比增长２０．３３％。 ２０１２年１一ｌ１月，全国铁矿石的产量达１２．０６亿吨，同比 增长１５．４８％。从占全国总产量近４０％的铁矿石主产省 河北省的产量来看，２０１２年１—１１月，河北省铁矿石的产 量达４．８１３亿吨，同比增长１７．８％。 ２．国内铁矿石价格急剧探底后逐渐反弹 ２０１１年全年国内铁矿石价格处于高位波动状态。 反倾销诉讼，而此次关税调整力度较大，从长远看对焦化 世界经济尚未回暖，通过出口只能暂时缓解供需矛盾，真 行业是利好，但焦炭进口国焦化企业的生存环境将 正解决这个矛盾仍然需要淘汰落后产能，调整焦化行业 受到我国出口焦炭价格下降的冲击，如果我国出口增长 结构。此外，如果我国焦炭出口关税及配额制度的取消 过快，受我国焦炭出口影响较大的别国焦化企业可 造成我国焦炭出口量大增，并且使出口焦炭价格大幅下 能会向该国申请贸易救济，进而引起该国的反 降，就可能遭受别国的反倾销调查，对此焦化行业应早作 倾销调查。 准备。Ｏ 四、结束语 参考文献： 焦炭产能的盲目扩张、产量不断增大导致焦炭行业 『１１关税税则委员会．关￣＇２０１３年关税实施方案的通 知［ｓ］．２０１２． 出现严重的供求失衡，让焦化企业的议价能力大幅减弱， ［２］穆文鑫．２０１３年９种原材料产品 口关税取消『Ｎ］．中 焦化企业业绩连年亏损，焦炭出口关税及配额制度 冶金报，２０１—１２—２０． 取消，对于供需不平衡的焦化行业带来了利好，但是鉴于 （作者单位：冶金工业规划研究院，北京１００７１１） 一ｌ６一 ４ Ｏ 【０ 冶金经济与管理 ． 盘 妊舔 图２为２０１１年我国主要产矿地区华北地区河北省品位 ６６％（湿）的铁精矿价格变化情况。从图中可以看出， 图４为２０１ｌ—２０ｌ２年我国黑色金属矿山采矿业固定 资产投资额的变化情况。从图中可以看出，２０１２年各月 并且各 ２０１０年和２０１１年铁精矿吨价都在１ １００元左右波动，但 的投资额与２０１１年相比，均有一定幅度的增长，到了２０１１年９月中下旬开始，受需求下降和钢材价格回 月同比增幅均高于２０１ １年的增幅，特别是下半年的增幅 落等诸多因素的影响，铁矿石价格出现了较大幅度的回 落，至２０１１年末甚至出现了负增长，价格跌幅达２２．０７％。 基本保持在２３％左右，高出２０１１年５个百分点。可见虽 然受需求减少和国内矿山开采成本居高不下等因素的影 响，部分国内大型矿山减产保本，甚至许多年产量低于 １００万吨的小型矿山关闭，但固定资产投资的信心并未 图２ ２０１ １年河北省品位６６％的铁精矿价格变化 进入２０１２年以来，铁矿石市场一直持续低迷。２０１２ 年６月主产区河北省迁安铁精粉价格为１ ０７０元，ｔ，比３月 初下跌１０．８％，同比下跌２２％。随着２０１２年９月价格进一 步探底后，第四季度开始有所反弹。２０１２年１２月最后一 周河北唐山地区６６％铁精粉价格比前一周每吨上涨了４０ 元，达１ １００元／ｌ（现款）。进入２０１３年，市场成交量依然上 升明显，在华北唐山地区、东北地区、华东地区和中南部地 区矿石价格均呈现稳步上涨态势。 ３．固定资产投资稳步增长 ２０１１年我国铁矿采选业固定资产投资累计达到 １ ２５０．９１亿元，同比增长１８．４％，但增幅比２０１０年回落了 ８个百分点。并且投资主要集中在铁矿资源相对比较丰 富的地区，如河北、辽宁、四川、内蒙和山西等地区。其投 堡萋资额和所占比例如图３所示。 １１０．３８（１２．６６％） ３０２．７７（３４．７３％） 单位，亿元人民币 图３ ２０１ １年我国主要地区铁矿固定资产投资额与所占比例 虽然与２０１０年相比固定资产投资增幅有所减缓，但 ２０１ １年我国规模以上铁矿企业年总产能达１５．５亿吨，全国 产量排前５位的依然是上述地区，其总产量占到全国总量 的８０％。其中，河北产量与２０１０年相比增幅达到３６．８％。 因此而减退。 ５０ ４０ 蓁 ２ｌ（）ｏ０ ３Ｏ ２Ｏ ｌＯ ０ 一ｌ０ —２０ —３ｏ ２月份４月份６月份８月份１０月份１２月份 图４近两年我国铁矿石采矿业固定资产投资额变化情况 ４．进口矿量价同长后探底再反弹 ２０１１年我国累计进口铁矿石达６．８６０ ６亿吨，与２０１０ 年同期相比增长了１０．９３％。进口矿平均到岸价格为 １６３．８４美元／ｔ，同比上涨２７．６％，高于国内铁精矿价格涨 幅１２．６个百分点，成为我国钢铁企业炼铁原料价格上升 幅度最大的部分。我国主要进口矿来源国有澳大利亚、 巴西、印度和南非，其进１５量占全部进口量的８０％左右。 图５所示为这些来源国进Ｅｌ矿量和价格的变化。由图可 见，在这些主要进口国家中，除了印度矿量有所下降之 外，叵 其他各国进口矿量在２０１ １年都有一定程度的增长。 进口量增大的同时，进１５矿的价格也都出现了新一轮较 大幅度的升高，澳矿价格同比升高２８．３５％，巴西矿升高 幅度最大，达到３２．３３％。 督 Ｌ ● １ 盎４ ｛Ｉ｝｛《 矗 制 蜂 口 制 进口矿来源圈 图５铁矿石进口量及价格变化 一１７一 进入２０１２年上半年，进１５矿行情走势波动不大。以 澳洲６１．５％的ＰＢ粉为例，一季度外盘价格整体在１４０， １４６美元／ｔ之间。进入５月进１５矿价格出现下行，６１．５％ ＰＢ粉外盘在１０天内下降１５美元／ｔ。６月份价格小幅波 动，但变化不大。进入三季度后，在国外铁矿石扩产加 速、国内经济增速放缓等因素的影响下，国内钢材市场处 于弱势，钢厂高炉停产检修情况增多，进口矿供大于求的 局面明显，钢厂压价、商家抛货意愿加强，进１５铁矿石价 格出现快速下行。特别是在９月价格创下多年来的新 低，澳洲６１．５％ＦＢ粉价格一度跌至８８美元／ｌ，与２０１２年的 最高点相比，跌幅达４Ｃ％左右。使得矿石成本透支严重， 市场心态恐慌，成交低迷。 在２０１２年我国“十一”长假之后，受国家利好经济政 策的影响，铁矿石价格出现了一定反弹。特别是进入 ２０１３年元旦后，受钢材市场续涨行情影响，钢厂原料需 求不减，再度助涨了铁矿石价格。但这是由于春节前资 源偏紧因素存在，钢厂为生产重建矿石库存所致，预计短 期内市场仍将延续上行走势。由于钢厂继续亏损和粗钢 产量下降，铁矿石价格并不具备大幅反弹的基础，未来仍 具有继续下滑的风险。据澳大利亚资源、能源与旅游部 旗下的资源与能源经济局（ＢＲＥＥ）发布的２０１２年第四季 度能源和资源报告预计，２０１３年铁矿石价格较２０１２年的 １２８美元／ｔ仍将进一步下降，可能降至１０６美元／ｔ。 二、行业面临的形势 一是未来尽管由于世界经济的持续低迷和国内经 济进入调整期的影响，全球矿业仍存在一些不确定和不 可控因素，但全球的矿业格局不会发生大的变化，只是矿 业公司的并购仍将保持活跃。 二是２０１３年我国的经济形势将略好于２０１２年的 判断已是多方共识，但现在和将来一段时期内，我国钢 铁行业仍将继续面临产能过剩、供求严重失衡和生产 成本刚性上升等严峻形势，企业的融资难度也将加大， 钢材价格仍将处于低位运行。但从总体上看，由于我 国经济有望继续保持平稳增长，对钢材的需求也将会 有所增长，只是增幅可能不大。根据中国钢铁协会综 合分析，２０１２全年国内粗钢表观消费量约为７亿吨左 右，比２０１１年增长约１％左右。生铁总量预计约为６．５４ 亿吨，需要铁矿石总量约为１０．８亿吨，铁矿石进口量将 增长４％，达到６．７２，［Ｌ吨。由于２０１２年国际矿山产能增 幅较大，未来国际铁矿石供应紧张的局面将会继续缓 一１ ８一 ２０１３年第２期 解，进口铁矿石价格会短期触底和小幅波动，长期会回 归至合理水平。使得具有成本优势的进口矿更具市场 竞争力，因而进１５量将维持高位。 三是随着我国新一轮经济刺激的落实，国际矿 石生产商和经销商对市场的信心重燃，铁矿石价格会出 现一定程度的反弹，将使得国内铁矿石产量温和回升。 随着矿价反弹，钢铁企业已普遍开始增加原料库存量，并 且国内铁矿石采矿业固定资产投资额的稳步增长势头未 减，这将在一定程度上加速铁矿石产量的回升。此外，未 来中国将下调经济增速以避免在发展过程中出现通 胀和投机所带来的泡沫，因而这种铁矿石供应过剩的局 面短期内不会发生大的变化，因此，长期供大于求的格局 将会矿价的上行空间。 四是与主要进口铁矿石来源国相比，国内铁矿资源 自然条件劣势明显，并且生产集中度较低，竞争意识较 弱，同时国家相关的扶持缺乏长期性和稳定性。这 些因素导致国内铁矿山发展步履维艰。要提高国内铁矿 山的竞争力，需要国家、社会和企业多管齐下，共同努力 构建公平的市场竞争环境，鼓励技术进步增强矿山发展 的驱动力，增强矿山的自我发展能力，最终实现矿山与社 会的和谐发展。 三、结束语 近期我国冶金矿山行业面对世界经济持续低迷和 国内经济进入调整期的不利形势，铁矿石价格高位震 荡后下行，国内矿山减产保价以应对市场的疲软。随 着我国刺激经济发展的进一步落实，国内外对市 场的信心复燃，矿石价格经过触底后又小幅反弹。但 未来受国家经济增速较过去大幅减缓和国内矿山固定 资产投资额稳步增长的影响，近期铁矿石供过于求的 局面发生变化的可能性较小，因而矿石价格大幅反弹 的动力不足，很难再回升到历史高位，长期看将会逐渐 回归至合理水平。Ｏ 参考文献： 【１］中国国家统计局．统计数据［ＥＢ／ＯＵ．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｔａｔｓ．ｇｏｖ． ｃｎ，Ｉｊ ｓｊ／． ［２］中国钢铁工业协会网．到２０１２年末我国钢铁有２亿多吨 的过剩产能［ＥＢ／ＯＵ．ｈｔｔｐ．．／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｉｓａ．ｏｒｇ．ｃｒｄｇｘｐｏｒｔａｌ／ Ｄｉｓｐａ／ｃｈＡｃｔｉｏｎ．ｄｏ？ｅｆＦｏｒｍＥｎａｍｅ＝ＥＣＴＭ４０＆ｋｅｙ＝ＢＷＺｂ ＺＦｗ３ＶＴＲＷＮｗＡ３ＢＷＪＳＭｗｘ０ＢＧＱＢＺＶｐｔＵｍＵＢＯＱＢｑＡｉＲ ＲＱｇｘＤＡＢｔＶＺＱＩＴＶＲＪＳＲＱＶｎ．２０１３一－０１—１６． （作者单位：唐山钢铁集团有限责任公司，河北唐山 ０６３０１６）
