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中小企业治理结构优化思考
作者：廖艳 黄洁伟 胡剑桥
来源：《财经界·学术版》2013年第16期
摘要：中小企业作为国民经济的重要组成部分，规范其公司治理机制对于建立和完善现代企业制度具有重要意义。本文通过分析中小企业治理结构的现状及存在的问题，探讨问题存在的原因，并结合实际情况，提出优化公司治理结构的建议。 关键词：中小企业 治理结构 优化
随着我国市场经济的不断发展，占我国企业总量90%以上的中小企业逐渐暴露出一系列亟待解决的问题，如死亡率较高、持续成长能力不强、成长为大企业的比率较低等。究其原因，最根本的问题在于企业治理结构不完善、不健全，治理结构已成为制约中小企业发展的主要瓶颈。
一、中小企业治理结构的现状与存在的问题 （一）“家族治理”加大决策失误的风险
一般中小企业的股权都高度集中，整个企业的大部分决策被企业内的大股东或者家族成员把控。对于企业的高层经营管理者的选拔，企业领导者偏向将血缘和关系的亲疏作为选用标准，妨碍公司引进社会上的优秀人才。在公司内部采用有差别的价值评判标准，公司代谢机制失效，导致公司人才结构普遍素质较低。再者随着公司的经营规模扩大，管理事务的增多，管理链的拉长，公司不能仅凭企业主一人的经验与权威进行决策，往往会导致决策失误，影响企业未来的发展。
（二）股权结构不合理及股东会“空壳化”
大多数的中小企业股权结构单一，而大股东大多处于绝对控股的状态，小股东持股比例低，企业经营决策的参与权非常有限，控股股东基本可以自行决定整个股东大会的决议，使得股东大会“空壳化”。大股东通常认为中小股东是以自己盈利为目的，一旦发现股票行情不好将抛售股票，这会导致公司股东会运转不灵，严重影响公司规范操作。加之公司内在制衡机制的缺失，中小企业进行股东会议决策时，大股东决策就会利用自身的绝对话语权，从自身利益考量，利用关联方交易，掏空公司，也就会忽视小股东的权益，损害中小股东的利益。 （三）董事性不强
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股东会、董事会、监事会大部分是由关系亲近成员担任，外部董事和董事所占比例很少，董事也没有发挥其监督制衡的作用，这样造成的结果就是自我评价，自我监督，使得董事会决策缺乏民主。 （四）外部监控机制不完善
首先缺乏对小企业的行政服务意识，对明确股东大会、董事会、监事会的职能范围方面的行政还不够完善。其次，中介机构如会计师事务所在把关过程中，尤其是注册会计师在对公司审计过程中，有时由于各种利益关系或者其他方面的原因，没能切实有效的针对出现的问题提出管理建议书，甚至出具有虚假信息的审计报告，使得中介机构的监控能力和力度大打折扣。
二、影响中小企业治理结构问题的原因分析 （一）基于“经济人”思想的企业文化氛围
西方经济学认为，“经济人”总是希望自身的经济利益最大化。中小企业大都是由一个企业主或是少数几个人合作开办的企业，创业初期都经历了比较艰难的时期，企业主通常认为只有共患难的人或亲友才值得信任，因此为了保护自身的利益不被外人侵占，往往倾向于信赖关系较为密切的亲友，而对超出“熟识社会”以外的交易预期持怀疑态度。这导致“家族治理”的出现和股东会的空壳化，从而加大决策失误的风险。 （二）制约中小企业发展的融资环境
中小企业融资难一直以来都是中小企业生存和发展面临的突出问题。由于受中小企业自我积累意识与发展能力和利润空间微薄的内部，同时税收负担过重等外部原因，导致了中小企业内部融资不足。此外，银行在发放贷款时会审核企业的资产规模、企业的信用度、企业发展的空间等。中小企业相对于大企业来说规模小、风险大、处于弱势地位，这就使得中小企业从银行申请贷款时，会遇到被拒绝和延缓的情况。 （三）缺乏法律规范和外部监管要求
虽然我国已于2003 年制定和颁布了《中小企业促进法》以及配套的《暂行规定》，但这些法律法规和制度不能使投资者的利益得到完全保护，不能有效解决中小企业的融资难题和规避市场风险，不能有效规范中小企业公司治理结构等等问题。此外，相关法律法规并没有要求非上市的中小企业必须对外公布年度报告，也缺乏年审报告的检查机制，这就导致注册会计师为了自身利益而放弃性，出具有虚假信息的审计报告，不能及时揭露中小企业治理结构存在的问题。
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三、优化中小企业治理结构的建议 （一）加强引导企业文化建设
加强对企业主的管理知识培训，引导其树立良好的领导形象，营造良好的企业文化氛围。重视团队协作精神的培养，丰富文化生活，创造良好的学习环境，鼓励员工求知上进，营造相互教育、共同提高的学习气氛，提升企业员工的整体素质，引导企业主和员工将企业看成一个共同的“经济人”，在维护社会稳定和履行社会责任的前提下努力实现企业经济利益最大化。 （二）创造多元化融资途径
符合上市条件的中小企业可寻求资本市场的大量资金作为企业生存发展的保障。非上市的中小企业在良好的信用条件下可申请银行信贷资金，并由银行参与监督和管理，一来可以更好地利用银行专业的知识和服务，而来可以加强财务风险的控制。机构投资者也是中小企业融资的重要途径之一，他们在信息、专业、人员配备等方面比较熟悉，有绝对的优势。股权稀释后，可渐渐消除企业过分依赖个人和家族这样一种形式，降低企业经营决策风险。 （三）加强法律法规体系建设
针对中小企业普遍存在的问题和原因，制定相应的法律法规，多角度、全方位地规范中小企业的各项经济和管理活动，从而促进其形成良好的公司治理结构。 参考文献：
[1]汪杭，张敬华.现代企业治理结构的制度设计 [J].中国集体经济，2013（03） [2]侯军岐.中小企业公司治理结构问题与完善 [J].现代企业，2011（11） [3]杨子怡.我国中小企业治理结构中存在的问题及对策 [J].现代营销，2011（08） [4]张美丽.基于中小企业信贷融资困境的文献综述[J].经营管理者，2013（16）
