商业银行中间业务的主要风险及其防范

第１８卷第３期　重庆广播电视大学学报　Ｖ０Ｉ．１８　ＮＯ．３　２００６年９月　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ　Ｒａｄｉｏ　Ｔｅｌｅｖｉｓｉｏｎ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ　Ｓｅｐ．２００６　商业银行中间业务的主要风险及其防范　朱明阳　（西南财经大学法学院，四ＪＩ１成都６１００７４）　摘要：由于我国商业银行中间业务立法的滞后，商业银行开展中间业务面临较多的法律风险，主要有信用风险、市场风险、　操作风险等。本文对这些风险进行分析，提出防范商业银行中间业务法律风险的对策。　关键词：商业银行；中间业务；风险；防范　中图分类号：Ｆ８３２　文献标识码：Ａ　文章编号：１００８—６３８２（２００６）０３—００２４—０３　一、商业银行中间业务的含义　由于中间业务性质与传统银行业务大相径庭，服务方式　商业银行的中间业务，是指商业银行在资产业务和负债　灵活，在风险尚属于潜在状态时不在银行的资产负债表上反　业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、监管和信誉等方　映，因此银行对其规模和质量运行状况无法及时掌握，对风　面的优势，不运用或较少运用自己的资财，以中间人或代理　险也就无法规范管理。其中，金融衍生类中间业务包含了多　人的身份为客户提供广义的金融服务从而获得服务性收入　种具有交叉性的新业务，单一业务经常涉及到多种风险，受　的业务。【　ｌ广义的中间业务可概括为该业务不需动用或极少　到多种风险的组合影响。每种业务也可能因性质的细微差别　动用银行自身经营资金，在办理业务时不直接以债权人或债　导致风险组合的不同，需要利用不同的风险识别和评估方　务人身份参与，性质为中间人，因此不需反映在资产负债表　式，更增加了风险监管的难度。中间业务风险的潜在性、组合　上，不会直接影响表上的资金数目。狭义的中间业务则主要　性令中间业务风险的法律监管在银行业内部以至金融监管　指银行作为中介人或代理人，以手续费或代理费为收入，基　中日益占据重要地位。根据国内理论界的总结和国际上风险　本不存在风险的不计入资产负债表的服务性业务。常见的中　监管先进经验，商业银行中间业务所涉及的风险种类有信用　间业务，包括银行代客户办理委托事项，收取手续费，其中包　风险、资本风险、流动性风险、市场风险、国家风险、操作风　括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、代保管业务、咨　险、法律风险、声誉风险等十数类。｛３１其中有些风险属于银行　询业务等。　业务的基本风险，所有的银行业务都会涉及，如信用风险；有　加快中间业务的发展，已成为我国商业银行拓展服务领　些风险商业银行无法控制，很难进行监管，如国家风险。因此　域、改善收益状况、增强抗风险能力、推动产品和服务创新、　本文仅就风险监管应主要关注的风险类型进行分析。　提高综合竞争力的客观要求和现实选择。但是，中间业务法　１．信用风险　律关系较复杂多样，容易滋生法律风险。因此，借鉴国外商业　信用风险是指银行在履行业务合同时，由于业务对象主　银行发展中间业务的经验，防范业务开展过程中可能出现的　观或客观原因违约，不能正常履行合同义务而使银行蒙受损　法律风险，对于促进商业银行中间业务的发展，无疑具有十　失的一种风险。在传统银行业务涉及的风险类型中，信用风　分重要的现实意义。　险占有很大比重，这是因为银行业务对象同时也是市场经济　二、中间业务主要风险分析　主体。按照西方经济学理论中的“经济人”假设，为了追求自　风险的主要特征即不确定性和损失。中间业务风险就是　己利益的最大化，经济主体的行为可能出现违规性和不可预　指商业银行中间业务的经营受各种不确定因素影响，有可能　测性，从而使银行蒙受损失，这需要利用各种条款和规范予　出现实际收益与预期收益之间的偏差，从而遭受损失的可能　以约束。　性　闭　与资产负债业务相比，由于中间业务透明度不高，自由　收稿日期：２００６—０５－２８　作者简介：朱明阳（１９５５一）男，上海市人，西南财经大学副教授，主要从事经济法学研究。　维普资讯 http://www.cqvip.com

度较大，信用风险程度与业务对象的信用状况、交易工具性　质有关，银行与业务对象处于信息不对称的地位，其包含的　信用风险表现得更加复杂，具有不确定性。中间业务发展初　期，其中介性使银行本身几乎不承担风险，容易令监管者放　松对其信用风险关注。但随着金融衍生工具和或有资产负债　类业务的诞生和发展，业务对象的信用度可能引发信用风险　的比率日渐增高，而可依靠的法律监管手段却很匮乏，无法　对业务对象进行有效约束。加之我国商业银行自身对客户信　用评估资料收集力度不够，监管方式不成熟，难以产生合理　的风险评估模型，因此信用风险并没有因市场经济的发展退　出风险监管舞台，而是再次成为中间业务以及整个银行业务　风险监管的核心之一。　结合我国的中间业务实践来看，中间业务的业务对象范　围逐渐覆盖到个人、企业主体乃至事业单位和部门，所　涉及的经济主体活动更加复杂频繁，主体“地位平等”的条件　可能受到挑战，还受到市场外部诸如等商业银　行无法预测也无法回避的因素影响，信用风险在组合风险构　成中的地位不降反升。故信用风险依然是银行中间业务风险　监管的重中之重。　２．市场风险　市场风险是指由于市场利率、汇率、股票、债券行情变动　而使商业银行可能蒙受损失的一种风险，主要体现为利率风　险和汇率风险。前者是由于银行利率的变化，商业　银行的中间业务形式及期限不匹配而对自身收益和成本造　成影响；后者是指各国货币之间的汇率变化使商业银行的资　产在持有或运用中遭受损失的可能性。利率风险不仅直接影　响商业银行表内业务的盈利水平，而且影响中间业务产品的　经济价值。汇率风险的结果可能表现为实际风险，即以货币　数量表示的实际损失，也可能仅表现为会计记帐过程中一种　货币资产折算成另一种资产时帐面价值减少的评价风险。对　商业银行来说，中间业务汇率风险主要取决于商业银行中间　业务外汇金额——“敞口”的大小。　市场风险出现的原因包括市场利率的变动和各国经济　活动的互动。市场风险一部分因素银行无法控制，比如　银行利率的变化会受到国家宏观的影响，具有　强制性；而汇率波动受到国家之间经济往来及政治关系影　响，也属于银行不可控制范围。由于中间业务内部的金融衍　生工具的主要性质与操作手段依附于金融市场，因此市场风　险从一开始就是中间业务风险监管的关注焦点。国际上关于　利率风险的监管模型不在少数，汇率与利率变化虽有不可控　因素存在，但银行往往可以通过随时保持与银行的　一致性和敏锐的经济政治触角对其可能发生的风险进行预　测，未雨绸缪，尽量避免风险。　２００５年７月２１日，我国开始实行以市场供求为基础，　参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。这一举　措直接影响到商业银行在金融市场上的业务，而随着经济体　制改革的进步和汇率放松管制的冲击，银行利率和市场化也　必然随之进行。国家降低对利率与汇率的影响，对银行　中间业务风险监管来说是件好事，但也是对银行风险监管能　力的更大挑战。随着利率的逐步市场化及存款利率的下浮，　信贷的高速增长将成为过去时，银行必然更加倚重中间业务　和创新业务。银行业务方向的转变必然要求商业银行迅速建　立和完善风险预测与监控体系，市场风险仍将是中间业务风　险监管的关注焦点。　３．操作风险　操作风险是来自银行内部的运营、人员和系统或者外部　事件导致的银行利润遭受损失的风险，　比如银行业务人员　违章超越权限操作或银行计算机系统故障，可能会令银行蒙　受损失。由于操作风险的非量化性特征，有效的操作风险管　理框架和衡量监控模型数量少、不成熟，主要依靠银行内部　控制机制、现场或非现场程序规范进行管理。随着新型经济　模式的出现，银行业务越来越多地利用复杂的交易工具和金　融手段，其交易量也随着处理的便捷性飞速提升，这给银行　的操作风险提供了更大的潜伏空间。　从根源上讲，操作风险的爆发在于银行内部控制及治理　机制的失效。以我国为例，从最近曝光的诸多银行金融诈骗　大案看，层层设防的金融规章和银行内控机制“形同虚设”，　表明了目前银行的自身、制度建设、内部管理和监管方　面仍存在不少问题。面对２００７年中国银行业对外全面开放　及加快境内外上市步伐的挑战，操作风险已成为影响中国银　行业竞争力的重要因素，也成为拖累中国银行业改革的绊脚　石。　就操作风险与信用风险、市场风险的比较而言，操作风　险的内涵更为广泛，可能发生操作风险的事件更为复杂，令　商业银行更加难以准确把握其特点。另一个制约因素来自于　操作风险案例的匮乏。显然，想要准确把握操作风险的特征，　仅靠特定的商业银行自身的历史数据积累是不够的。商业银　行必须对内、外两类操作风险案例和该银行外部的历史案例　进行收集和分析，以期全面准确把握操作风险的特征。这里　的内外包含双重含义：第一是指商业银行内部的历史性操作　风险案例和该银行外部的历史案例；第二是指商业银行所处　之国家的国内银行业案例和国外银行业案例。到目前为止，　操作风险已有了进一步发展，其新特性是与信用风险、市场　风险等大型风险结合，使银行原本的程序控制失效。从上述　分析可知，商业银行的操作风险管理水平普遍不如信用风险　和市场风险管理水平高。这在很大程度上源于商业银行操作　风险的管理起步较晚，也与它作为组合风险内部因素的新型　风险方式有关。　作为当今银行界着重关注的三大风险，信用风险、市场　风险和操作风险各有不同的破坏力。如今，三大风险的组合　风险更成为了银行中间业务的新“杀手”。无论是分离或组　合，这三大风险都是中间业务的标志性风险，应成为监管的　重点。　由于中间业务常常具有业务交叉性，因此一个业务品种　维普资讯 http://www.cqvip.com

往往同时蕴含了多种风险。以金融衍生品交易为例，由于其　潜在的风险不像常规金融业务那样透明或容易把握，一旦交　易者对未来行情判断失误或是银行缺乏完善的风险管理措　施，往往会遭受比传统业务更严重的损失，损害金融机构经　营的安全性。因此，在设计风险监管模型时应根据风险不同　的性质和爆发规律进行选择性监管，合理地分配监管资源。　三、防范中间业务风险的对策　商业银行中间业务的特点决定了其风险具有较大的分　散性、隐蔽性和社会性。笔者认为，可从下列方面着手防范商　业银行中间业务的法律风险。　１、加大立法力度　由于中国金融立法上对中间业务的立法非常少且不系　统，使得中间业务风险控制立法成为金融程序法体系中的重　要且迫切需要解决的问题。中间业务风险控制的立法重点在　详细的操作程序、风险评估和内控系统方面，属于微观的、实　践性很强的程序法范畴，可由不同的指南、办法、解释、法规　等形式作出有层次有重点的详细规定。以前程序罗列性的规　定方式应逐渐被量化风险标准和对内部控制体系的评价标　准所替代，以期外部监管能依此发挥更大更有效的作用。　２．建立中间业务法律风险内部控制机制　中间业务立法及其相关法制建设固然重要，但有远水不　解近渴之虞。而建立完善的中间业务法律风险内部控制机　制，则是中间业务风险监管的核心。　怎样建立完善的中间业务法律风险内部控制机制呢？首　先，要做好中间业务法律教育与法律培训，使银行经办员工　及管理人员熟悉与中间业务工作有关的法律、法规，提高他　们的风险防范意识和水平。其次，建立完善的中间业务法律　风险内部控制机制，转变观念，重新定位银行内部的职能，充　分发挥职能部门事前防范、控制和化解中间业务法律风险的　功能。第三，建立完善的中间业务法律风险内部控制机制，要　认真对合同及合同性文件进行法律审查，提倡使用总行或上　级行制定的规范、缜密的格式合同文本。因其不仅能提高　Ｉ：　作效率，也规范了银行和客户交易双方的权利和义务关系，　防范了业务风险，减少或预防了纠纷。　３．完善中间业务风险监管体系的其他机制　（１）建立内部风险评级体系　从发达国家国际性大银行的经验来看，内部评级对于风　险管理的重要作用主要表现在以下几个方面：为金融工具价　格的决定提供重要依据；作为提取坏帐准备金及经济资本的　分配的基础；为客户综合授信提供依据；为管理者风险决策　提供参考。根据巴塞尔委员会的要求，一个有效的内部评级　系统主要包括评级对象的确定、信用级别及评级符号、评级　方法、评级考虑的因素、实际违约率和损失程度的统计分析、　跟踪复评和对专业评级机构评级结果的利用等等。与先进的　国际性银行相比，我国大多数商业银行内部评级不论是在评　级方法、评级结果的检验，还是在评级１：作的组织等方面都　存在着相当的差距，从而极大地了内部评级在揭示和控　制信用风险方面的作用。［Ｓｌ　（２）建立网状全而风险监管机制　这里的“网状”有两层含义：一是指注意对互相联系、互　相影响的多个风险组合进行有力监管。在现实银行经营活动　中，各种风险是互相联系、共同作用的，因而在制定内部风险　管理原则和外部监管指标时，应当将银行可能面临的各种信　用风险、市场风险以及其他风险包括在风险管理的范围之　内，推行全面风险管理的理念。当前，我国对于银行风险资产　以及资本充足的监督，主要是考虑信用风险，基本上没有考　虑利率风险和操作风险等。随着中国利率市场化的推进，利　率波动将更为频繁。银行业务操作的环节不断增多，对于电　脑等的依赖加大，同时也相应增大了操作风险。因此，要真实　反应银行的风险状况，就必须考虑利率风险和操作风险。在　具体的操作方法上，银行可以根据利率风险的具体状况　确定最低资本充足比率，同时另外考虑操作风险所需配置的　本金。ｔｓＩ　“网状”的第二个含义是指，可采纳巴塞尔协议的模式，　对不同业务涉及的同一类风险进行统一监督，同时继续采取　国内按照不同的业务类型进行监督的方法，建立起以某业务　完整流程为纵向、以涉及相同风险的相似业务为横向的网状　风险监控程序，继承发展国内原有的风险监督经验，并借鉴　国际上先进的监控方法，进一步完善全面风险监控的程序。　（３）设定差异化风险防范标准　根据地区差异和业务个性化，调整不同的风险防范标　准。在我国不同地区，经济形式、发展程度差异较大，银行服　务也有着不同发展目标与战略，对风险审查和控制标准采取　一刀切并不合理。银行业务在各个地区间可能存在有或无、　多或少的差异。而地区经济发展的不同，使服务类型的成熟　度也不一样。不但不同银行间存在性质差异，各个银行的模　型不同，甚至在某一银行系统内部，东部和西部的风险业务　组成也有极大差异。这就要求我国商业银行的风险测量标准　有一定的灵活性。在这种情况下，除了银行自身需注意标准　的调配，法律制度上也必须为这种差异留下必要的活动　空间。　参考文献：　【ｌｌｇａ春林．论我国商业银行中间业务的法律规制［Ｊ１．中山大　学学报，２００２，（５）．　【２】王兆星．商业银行中间业务风险监管［ＭＩ．北京：中国金融出　版社．２００４．　【３】倪锦忠，张建友，闻玉壁　现代商业银行风险管理【Ｍ】．北京：　中国金融出版社，２００３．　【４】巴曙松巴塞尔新资本协议研究卟棚．北京：中国金融出版社，２００３　『５１毛晓威，巴曙松．巴塞尔委员会资本协议的演变与国际银　行业风险管理的新进展ＬＪ】．国际金融研究，２００１，（４）．　（责任编辑晓白）