企业财务风险的分析与防范

企业财务风险的分析与防范

作者：马丽娟

来源：《时代经贸》2012年第14期

【摘 要】企业在经营活动中不可避免的面临各种风险，财务风险作为其中重要的一部分越来越受到人们的关注。企业可以通过财务风险全面综合的反映企业经营状况，因此，企业经营者要经常进行财务分析，树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，及早诊断出危机信号，及时有效地防范和化解危机，促进企业健康有序发展。 【关键词】财务风险；分析；防范 一、财务风险的定义和特征

财务风险是指企业财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险，它是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，是客观存在于企业经营活动中的。因此，完全消除财务风险是不可能的，也是不现实的，对于企业财务风险只能尽可能的防范，从而将其影响降低到最低的程度。

财务风险的特征归纳起来主要包括以下几个方面：一是客观性，即财务风险不以人的意志为转移而客观存在；二是全面性，即财务风险存在与企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上；三是不确定性，即财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小；四是共存性，即风险与收益并存并成正比关系，一般来说，财务活动的风险越大，收益也就越高；五是激励性，即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。 二、企业财务风险的成因分析

1.外界不定因素的影响。企业于社会中存在并不是孤立的，它时刻受外界环境因素的影响。如市场环境、社会文化环境、经济环境、法律环境、资源环境等。外界环境的变化是难以准确预见和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险，如某些原材料受战争、自然灾害的影响等，这些不可预见的因素给企业带来了严重的财务风险。

2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必定存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就会避免财务风险。许多企业的管理者和财务人员对市场的变化信息掌握不及时，同时也缺乏必备的财务风险意识，认为只要是管理好企业的生产和备用资金，企业就处于一个稳定的、安全的发展环境之中，实际上却把企业推向了财务风险之中。

3.内部财务监控机制不健全。内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要且相当独特的系统，为使其能充分发挥职能作用，企业不仅要设置的组织机构，还要根据本企业的

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特点，建立一套比较完整、系统、强有力的内部财务监控制度。目前，我国企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

4.收益分配缺乏规范性。在企业经营和发展的不同时期或阶段，企业所采取的发展战略以及股利也是不同的，在分配方式的选择上也就会对投资者产生一定的影响，如对企业整体状况和企业声誉以及未来发展前途等判断上，进而会影响到企业的融资以及后期的潜在投资者的投资决策。

5.企业财务活动本身的复杂性举债容易导致财务风险。制约很多企业发展的瓶颈是难以筹措到足够的资金，可在企业经营屡屡成功之际，借钱就自然地相对容易，加之银行间的同业竞争，对客户的融资管理放松，此时，企业最易膨胀自满或冒险情绪。一些企业在这种心态驱使下，为扩大规模和上新项目过度融资，短期内将企业信用和财务资源透支殆尽，从而酝酿和引发巨大的财务风险，加之遇到不恰当的财务安排，使企业的财务在短期内遭到重创，由此产生财务风险。

三、企业财务风险的防范措施

1.建立预警机制，加强财务风险控制。业财务风险存在的另一个原因就是没有建立一定的财务预警和系统，造成了财务管理的不明朗，资金流动管理的模糊。为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构，预警机构开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高管理者负责。建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减至最小，预警机制的方法主要有回避风险法、降低风险法、分散风险法、转移风险法和债务重组法。企应在其现有的财务管理和会计核算基础上，制定一定的量化指标，并分析和评价企业资金使用的合理程度，考察其财务治理水平和真实财务情况，及时揭示隐性问题，以及对潜在的财务风险进行预警。

2.树立正确的财务风险观念，实行企业内全员的风险管理。企业财务风险作用于企业通常表现为企业资产流动性下降、经营资金不足、资产负债率过高、债务负担沉重及盈利能力下降等，这些问题都与企业财务会计的管理直接相关。企业在日常活动中应居安思危，树立风险观念，强化风险意识。提高风险价值观念，设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，健全财务管理的规章制度，强化财务管理的各项工作，理顺企业内部的财务关系。始终贯彻全程全员风险管理的理念，把风险控制贯穿业务流程的每一个环节，使得业务环节的每一个员工都在评估和排除风险，使企业各层管理者和企业共同承担风险责任。同时，对企业的全体员工进行风险意识教育，实行岗位风险责任管理，让全体员工了解其在整个财务体系中的重要地位，发挥团队防范效应。形成自身的集体荣誉感，建立相应的奖惩机制。

3.提高财务决策的科学化水平，防范因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防

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范财务风险，企业必须采用科学的决策方法，在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

4.加强资产管理，提高企业营运能力。一个企业资产的多少，特别是流动资产的多少直接影响企业可用现金流量的多少，决定企业负债能力的高低。因此，加强企业资产管理，防止不良资产产生，提高资产的变现能力是防范企业财务风险重要的管理手段。企业应通过合理配置资产，加速资产周转等措施，促进企业盈利能力的提升，同时，较高盈利能力的企业往往享有较高的信誉和良好的企业形象，这也使得企业有较强的融资能力，相应使企业有较强的抵御财务风险的能力。

5.理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了。 综上所述，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，防范财务风险是加强财务管理，实现价值最大化目标的重要工作。在挑战和机遇并存、效益和风险同在的市场竞争大环境下，我们应在原有不足的基础上，客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，并不断完善财务风险的管理工作。企业在经营管理中，要树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，防范财务危机，建立企业财务风险预警指标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，加强资产管理，实现企业效益最大化。 参考文献：

[1]张磊.论企业财务风险的分析与防范[J].现代商业.