2015年内蒙古证券从业资格考试：证券投资基金的投资考
试试卷
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、股息的来源是公司的（）。 A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润
D．公积金转增收益
2、根据基础资产划分，下列不属于股权类资产远期合约的是（）。 A．单个股票 B．一揽子股票 C．股票价格指数 D．定期存款单
3、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。 A．上市交易的股票 B．期货
C．上市交易的国债
D．上市交易的企业债券
4、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。 A．标准差 B．方差 C．β
D．相关系数
5、金融期权与金融期货的不同点不包括__。
A．标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物
B．投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C．履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户 D．从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效
6、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。 A．收益相对分散 B．风险相对分散 C．投资收益共享型
D．投资风险共担型
7、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算，__不允许重复计算。 A．企业内部 B．地区之间 C．行业之间 D．企业之间
8、远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。 A．中国人民银行 B．国家开发银行 C．交通银行 D．建设银行
9、关于套利组合，下列说法中，不正确的是__。 A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+„+xn=1
B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+„+xnbn=0
C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+„xnE(rn)＞0
D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
10、证券投资基金在美国被称为（）。 A．单位信托基金 B．证券投资信托基金 C．共同基金 D．信托基金
11、以下不属于面额股票特点的是（）。 A．便于股票分割 B．转让价格灵活 C．发行价格灵活
D．为股票发行价格的确定提供依据
12、我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。 A．10% B．20% C．25% D．30%
13、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。 A．短期国债
B．中期国债 C．长期国债 D．无期国债
14、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。 A．再贴现率 B．直接信用控制
C．法定存款准备金率 D．公开市场业务
15、__也被称为“酸性测试比率”。 A．流动比率 B．速动比率
C．保守速动比率 D．存货周转率 16、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。
A．有效市场理论 B．随机漫步理论 C．切线理论
D．现代证券投资组合理论 17、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 A．个体心理分析 B．群体心理分析 C．有效市场理论 D．证券组合理论
18、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水__元。 A．50 B．200 C．250 D．300
19、下列影响股票投资价值的因素中，属于外部因素的是__。 A．公司净资产 B．公司的股利 C．股份分割 D．市场因素
20、下列说法不正确的是（）。
A．平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性 B．在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金
C．收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的
D．成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票
二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
21、公司公积金的来源有__。
A．股票溢价发行超过股票面值的溢价部分 B．法定公积金和任意公积金 C．资产重估增值部分
D．公司从外部取得的赠与资产
22、下面关于证券市场的叙述，正确的是__。
A．证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一
B．证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系
C．证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场
D．从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所 23、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有会审议决定的是__。
A．更换基金管理公司的高级管理人员 B．基金扩募或者延长基金合同期限 C．更换基金管理人、基金托管人 D．提前终止基金合同
24、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。 A．天津市企业交易所 B．上海华商证券交易所 C．上海众业公所 D．上海股份公所
25、公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件__。 A．公司债券的期限为1年以上
B．公司债券实际发行额不少于人民币5000万元 C．公司债券实际发行额不少于人民币6000万元
D．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
26、证券的发行方式有__。 A．上网发行 B．定向发行 C．招标发行 D．承购包销
27、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。 A．利率与证券价格呈反方向变化
B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低 C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降
D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平
28、对证券投资基金的投资进行的主要目的是__。 A．引导基金分散投资、降低风险 B．避免基金操纵市场
C．发挥基金引导市场的积极作用 D．增加基金资产的收益水平
29、下列说法正确的是__。
A．基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权 B．基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的
C．基金份额持有人是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人
D．基金托管人是基金一切活动的中心
30、下面关于股利的阐述正确的是__。
A．股利是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与 B．分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源
C．送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 D．在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20%
31、指数基金的优势主要有__。
A．指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报
B．管理费较低，尤其交易费用较低 C．可以作为避险套利的工具
D．可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持有股集中带来的流动性风险
32、证券发行市场的作用主要表现在__。 A．为资金需求者提供筹措资金的渠道 B．为宏观部门经济提供了手段
C．为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化 D．形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
33、在金融期货交易中，限仓的形式有__。 A．根据保证金数量规定持仓限额 B．根据不同的会员规定不同的持仓量 C．根据不同的客户规定不同的持仓量
D．根据不同的经济环境规定不同的持仓量
34、证券市场的自律性组织包括__。 A．证券交易所
B．证券监督管理委员会 C．证券业协会
D．证券信用评级机构
35、新《公司法》规定__。 A．明确了关联交易的概念
B．明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管事人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益
C．利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任
D．上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权
