Research on Systemic Financial Risk Monitoring and
Measurement in China:Based on ESRB-CISS
Research Method
作者： 范云朋[1,2]
作者机构： [1]中国社会科学院金融研究所,北京100028;[2]中国社会科学院国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地,北京100028出版物刊名： 经济问题探索页码： 157-171页年卷期： 2020年 第11期
主题词： 系统性金融风险;ESRB-CISS研究方法;我国系统性金融风险综合指数(CSFRI);金融监管;时空维度
摘要：系统性金融风险应被视为由金融体系内部风险累积、内外风险冲击联动共振所引起的局部金融机构破产倒闭事件,在金融体系内部和宏观经济内渗透和传染,最终因金融系统部分或全部功能受损、金融服务中断而导致实体经济遭受巨大损失的风险。中国系统性金融风险主要分为金融杠杆率和流动性风险、影子银行风险、房地产市场风险、债务风险和外部冲击风险。基于中国目前金融发展水平现状,借鉴ESRB-CISS研究方法对中国系统性金融风险进行监测,并构建中国系统性风险综合指数(CSFRI)。通过对2007年至2017年十年数据的统计运算,研究发现中国系统性金融风险总体可控、水平较低,基本在0.3水平线以下,但仍存在风险缓慢上升的趋势,因此需要时刻保持警惕,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
