２０１１年Ｉ１月 中国管理信息化 Ｃｈｉｎａ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ Ｎｏｖ．，２０１１ ＶｏＪ．１４．Ｎｏ．２２ 第１４卷第２２期 商品 沈佳盈 （天健会计师事务所有限公司，杭州３１０００７） ［摘要】针对近年来金属价格高位运行且剧烈波动的形势，许多以贵金属为主要原材料的加工企业，都积极运用商品期 货合约，采用各种套期保值策略，以规避经营风险，由此涉及商品期货套期保值的会计实务处理问题。本文通过企业商品 期货合约套期保值实施的具体案例，对套期保值会计实务处理有关问题进行分析和探讨。 【关键词】商品期货；套期保值；会计处理 ｄｏｉ：１０．３９６９／ｉ．ｉｓｓｎ．１６７３—０１９４．２０１ １．２２．００５ ［中图分类号］Ｆ２３０ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１６７３—０１９４（２０１１）２２＿Ｏ０ｏ９—０３ 近年来金属价格高位运行且剧烈波动．给以贵金属为主要 存和产品销售价格随原材料价格变动的定价模式外。同时采用期 原材料的加工企业带来了极大的经营风险。由此许多单位都积 货合约进行套期保值，规避原材料价格波动的风险。 极运用商品期货合约，采用各种套期保值策略，以规避经营风 险。笔者有幸参与了一家铜合金材料制造企业申请上市的全过 计处理问题进行探讨。 １ 案例介绍 Ａ公司采取的套期保值业务主要有以下内容。 （１）套期保值的范围。符合条件的原材料采购合同和产品销 大的已点价的销售订单。 （２）套期保值的流程。 程．本文对该公司期货合约套期保值实施过程中涉及的相关会 售订单．一般指国际采购的原材料和交货时间较长且订单数量较 Ａ公司为一家以铜为主要原材料的铜合金材料制造企业，为 原材料采购合同的套期保值流程：原材料采购部门须在点结 市场按此指令价格进行套期保值操作（卖出开仓）。点价成功后 规避主要原材料铜价格波动对公司经营的影响，除采取控制库 算价前通知期货操作员，期货操作员根据指令价格，在上海期货 ［收稿日期】２０１１－１０—１４ “确认”按钮。 键字“年度”，点击确定，重算表页，点击“是”，即可得到计算完毕 语 （４）出纳从银行提取备用金６ ０００元。该业务属于货币资金 的现金流量表。 内部一增一减的情况，不影响现金流量的净额。因此，均不输入现 ４ 结金流量的辅助核算信息。输入借方科目或货方科目后，弹出的“现 金流量”对话框，单击“退出”按钮即可。 由于现金流量表专业性强、信息量大、编报较难且容易出错， 在实务工作中广大会计人员都试图寻找一种易学好用的科学编 （５）生间车间领用一批价值５ ０００元原材料，用于生产某产 报方法。本文介绍在电算化会计核算环境下，采用用友财务软件 品。该业务不论借方或贷方科目均不涉及现金流量科目，所以不 Ｕ８版本将账务处理和现金流量处理进行整合，借助现金流量项 必输入现金流量的辅助核算信息，软件也不会弹出“现金流量”对 话框。 ３．４套用ＵＦＯ现金流量表模板 目函数．在ＵＦＯ报表系统中快速准确地完成现金流量表的编制 工作。会计人员需定义现金流量表模板公式，以及在填制凭证时 录入现金流量项目。其后所有账务处理过程均可由系统自动完成， 极大地提高了会计人员的工作效率。另外，软 （１）在“ＵＦＯ报表”模块，点击“文件一新建一格式”窗口，点 软件操作步骤简洁，采用“数出同源”的原则，从凭证到报表的核算 击“报表模板”，选择所在的行业（新会计准则）和财务报表（现金 件的设计科学合理，流量表），点击“确定”按钮。 过程封闭进行，保证了现金流量表的计算过程准确无误，可以使更多 为企事业单位的管理献 （２）在“格式”状态下，选择要定义的“单元格”，单击“ｆｘ”按 的会计人员从繁重的核算工作中解脱出来，对最终实现会计信息化有着重要的现实意义。 扭。在“函数向导”窗１３，选择用友账务函数，现金流量项目金额 计献策，）（ＪＬＬ。以定义“销售商品、提供劳务收到的现金”项目取数公式 主要参考文献 ［１］唐振达．会计信息系统应用教程［Ｍ］．北京：中国科学技术出版社， ２００８：５６—６３． 为例，将光标移至目标单元格，单击“＆”按扭，打开“定义公式” 对话框。单击“下一步”按钮，打开“用友账务函数”对话框。单击 “参照”按钮．打开“账务函数”对话框。会计期间选“全年”，起止 日期不选。项目编号选“Ｏ１（销售商品、提供劳务收到的现金）”， 函数”窗口。函数录人格里显示有公式：ＸＪＬＬ（，，“借”，“Ｏ１”…，全 年）。定义其他项目公式时，由于只有项目编号和借贷方需要调整， 所以可用复制、粘贴的办法完成其他项目公式的填写。 （３）在“数据”状态下，点击“数据”菜单下的“关键字”，录入关 北京：中国财政经济出版社，２０１０：２２２— 方向选“借”。其他参数选项默认，单击“确定”按钮，回到“用友账务 ［２］陈德萍．中级财务会计［Ｍ］．２２５． ［３］崔丽琴．现金流量表的编制方法初探［Ｊ］．辽宁医学院学报，２００８（１１）： １２６—１２７． ［４］石道元．会计电算化实务［Ｍ］．北京：电子工业出版社，２０１０：４—１０． ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ｜ 会计研究 原材料采购部门须将点价价格记录在《原材料套期保值管制表》 合同签订至原材料到货的第一阶段，被套期项目为确定承诺即 上发给期货操作员，并在进料通知单上注明套保信息。期货操作 签订的原材料采购合同。从原材料到货（原材料采购合同履行完 员将套保价格记录在《原材料套期保值管制表》上反馈给客服中 心，客服中心须在《原材料套期保值核销表》上注明领用数量、领 用日期，并发邮件通知期货操作员。期货操作员按领用数量相应 在上海期货市场进行套期操作（买仓），并反馈给客服中心。 期货操作员编制月度套保台账，发送给总经理和财务。财务部负 责对采购合同套保的有效性进行评价。 ｝ｔ匕）至原材料被生产领用的第二个阶段，被套期项目为已确认的 资产——原材料。 被套期风险：从原材料采购合同签订至原材料生产领用的 时间段内．铜价波动风险。 ２．２．２销售订单套期流程中的套期工具、被套期项目和套期风险 套期工具：上海期货交易所的铜期货合约。 销售订单套期保值流程：客服中心根据与客户签订的合同， 初步确认套保的对象，并将客服中心确认好的《订单套期保值管 被套期项目：Ａ公司销售订单的套期保值过程从销售订单签 订（价格确定）至产成品发货（销售订单履行完毕），故在整个过 制表》及时传递给期货操作员，期货操作员接到《订单套期保值 程中被套期项目均为确定承诺即销售订单。 管制表》后进行套期保值，并将套期保值结果反馈给客服中心。 被套期风险：从销售订单签订到产成品发货的时间段内。铜 客服中心接到期货套保结果信息后，编制《订单套期保值管制汇 价波动风险 总表》，并根据已套保订单发货情况，及时通知期货操作员。期货 ２－３具体会计处理探析 操作员根据客服中心发送的发货通知进行期货平仓，并将结果 和财务部。财务部负责对订单套保的有效性进行评价。 ２ 案例分析 任何会计处理，都是经济业务的反映．都离不开经济业务的 反馈给客服中心。期货操作员编制月度套保台账，发送给总经理 实质。为此，在会计处理之前，我们需要先来判断一下，Ａ公司进 行的业务是一项真正的套期保值业务，还是一项冠套期保值之 名，行衍生工具投资之实的投资行为。企业运用商品期货进行套 我们拟从Ａ公司原材料采购合同和销售订单套期保值的具 期时，其套期保值策略通常是买人（卖出）与现货市场数量相当、 体流程出发，对照《企业会计准则第２４号——套期保值》以及应 但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出（买 用指南、讲解的有关规定，分别探讨原材料采购合同和销售订单 入）期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 套期保值的具体会计处理事项。 的有关规定 纵观Ａ公司原材料采购合同和销售订单的套期保值流程，显然 的原材料采购合同套保中，在现货市场签订合同买人原材料铜 ２．１《企业会计准则第２４号——套期保值》以及应用指南、讲解 均符合套期保值的有关定义，确实为套期保值业务。比如Ａ公司 套期保值准则规定，同时满足以下条件的各类套期．才能运 的同时，随即在期货市场卖出数量相当的期货合约。同时在未来 用套期会计方法进行处理：第一，在套期开始时．企业对套期关 原材料铜被领用时，买人期货合约平仓来补偿现货市场上铜价 系（即套期工具和被套期项目之问的关系）有正式指定，并准备 波动给公司经营带来的影响 了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该 其次，我们需要来分析一下，Ａ公司的套保业务属于哪一类 文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及 的套期保值，是公允价值套期．还是现金流量套期或者是境外经 套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定 营净投资套期。从准则讲解中给出的各类套期的定义不难看出． 的风险有关，且最终影响企业的损益。第二，该套期预期高度有 Ａ公司无论是原材料采购合同还是销售订单的套期保值，均为公 效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。第 允价值套期。所谓公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚 三，对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生．且 未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可 必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。第四。套 辨认部分的公允价值变动风险进行套期。 期有效性能够可靠地计量，即被套期风险引起的被套期项目的 量。第五，企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套 期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期 在确定了前两项内容的基础上．我们接下来需要考虑的是Ａ 方法进行处理的条件。套期准则中对于公允价值套期运用套期 会计方法的条件，可简单概括为两个方面：一方面为套期保值的 公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计 公司的公允价值套期，是否满足准则规定的可以采用套期会计 制度保障，即需要有正式的书面文件对于套期关系、套期风险、 项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法 同时为运 套期策略等事先作出详细的规定：另一方面为套期保值的有效 用套期会计方法，套期保值按套期关系（即套期工具和被套期项 性评价及效果．涉及有效性评价的可计量性，有效性评价的时间 目之间的关系）可划分为公允价值套期，现金流量套期和境外经 跨度，以及套保的效果是否很大程度上达到了规避既定风险的 营净投资套期。 被套期项目、套期风险 目的。为规范开展套期保值业务，Ａ公司制定了《套期保值管理制 期保值操作的范围、数量的确定、流程以及有效性评价等各个方 对套期保值具体操作流程的制度化．又为套保避险目的的最终 实现，奠定了良好的基础。运用套期会计方法的条件，对于套期 ２．２原材料采购合同和销售订单套期保值中涉及的套期工具、 度》，并经董事会审议通过。《套期保值管理制度》的内容涉及套 ２．２，１原材料采购合同套期流程中的套期工具、被套期项目、套 面，从而为套期保值业务的有效开展提供了制度保证；同时通过 期风险 套期工具：上海期货交易所的铜期货合约。 被套期项目：由于Ａ公司原材料采购合同的套期保值涉及 有效性的评价实际上隐含了涉及预期性评价和回顾性评价两项 从原材料采购合同签订至原材料被生产领用的整个过程，为此 要求．即评价套期在未来会计期间是否高度有效以及在以往的 在整个过程的不同阶段被套期项目亦有所不同。在原材料采购 会计期间实际上是否高度有效。在预期性评价中可以采用主要 １０／ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ 会计研究 条款比较法。商品套期中套期工具和被套期项目的主要条款包 借：套期工具——期货合约 贷：其他货币资金 ７４ ２５０．Ｏ０ ７４ ２５０．Ｏ０ 括：商品价格、定价Ｅｔ期、商品数量、货币单位。Ａ公司的套期保值 管理制度中对于套期工具和被套期项目内容的规定．要求套期工 另考虑到Ａ公司从原材料领用到产成品实现销售的周期很 具期货合约的开仓／平仓日期、期货合约数量、价格等与被套期项 短，套保业务比较频繁，可适当简化实务中的会计处理．可将被套 目逐一匹配。通过相应条款的对比，Ａ公司的商品套期保值基本 期项目的公允价值变动直接计人损益，对步骤（２）、（３）可处理如 符合预期高度有效的条件。在回顾性评价中，Ａ公司的套期保值 下： 管理制度中对于套保有效性评价的具体负责部门和具体方法都 （２）２０ｘ９年１０月２５日 作了较为详尽的规定。具体由财务部门负责实施．采用比率分析 借：原材料铜 １ ２７６ ５９０．０７ 法予以评价。通过检查Ａ公司套保评价方法的合理性以及有效 应交税金——应交（进项税） ２１７ ０２０．４７ 性评价的结果，套期的实际抵消结果在８０％ １２５％之间，属于高 贷：应付账款 １ ４９３ ６１１．４４ 度有效的范围。 （按正常的原材料采购处理） 通过上面的分析，Ａ公司的套期保值业务属于公允价值套 （３）２０ｘ９年ｌ０月２６日 期，且符合准则中规定的可以采用套期会计方法进行处理的条 借：主营业务成本 ７５ ５１７．０５ 件。以下简要介绍Ａ公司套期业务各阶段具体的会计处理。 贷：套期损益 ７５ ５１７．０５ ２．３．１原材料采购合同套保举例 （确认被套期项目的公允价值变动：（５１ １２５．００－４８ ６６４．５２）ｘ ２０ｘ９年９月２５ Ｅｌ，Ａ公司与供应商Ｂ签订了一份数量为 ３０．６９２＝７５ ５１７．０５） ３０吨，单价为６ ｏ９１美元／吨（折含税的人民币价格为６ ０９１Ｘ ２Ｉ３．２销售订单套保举例 １．１７ｘ６．８２８ ７＝４８６６４．５２元）的原材料铜进口采购合同。同日，Ａ公 ２０ｘ９年９月２６日，Ａ公司与客户Ｃ签订了一份销售Ｄ产品 司在上海期货市场卖出６手铜期货合约（每手５吨），期货开仓价 ５０吨的销售订单，价格按Ｄ产品中所含主要金属当日在公开市 格为４８ ６２５．Ｏ０元／吨。２０×９年１０月２５日，原材料３０．６９２吨到 场上的现货价格和加工费综合确定，其中铜含量３０吨，当Ｅｔ铜现 达公司仓库，到货Ｅｌ公开市场上的铜现货价格为５１ ０００．Ｏ０元／ 货价格为４７ ２７５．Ｏ０元／吨。２０×９年９月２８日．Ａ公司在上海 吨。２０ｘ９年１Ｏ月２６日，该原材料全部被生产领用，领用Ｅｌ公开 期货市场买入６手铜期货合约（每手５吨），期货开仓价格为 市场上的铜现货价格为５１ １２５．Ｏ０元／吨。２０ｘ９年ｌ０月２７日．６ ４７ １６０．Ｏ０元／吨。２０×９年１１月１ Ｅｌ，Ｄ产品５Ｏ吨销售出库．当Ｅｌ 手铜期货合约平仓，平仓价格为５１ １００．Ｏ０元／吨。 公开市场上的铜现货价格为５０ ３０ｏ．００元／吨。２０ｘ９年１１月２ 假定不考虑期货交易的保证金和手续费．Ａ公司的账务处理 日，６手铜期货合约卖出平仓，平仓价格为５０２６０．Ｏ０元／吨。 如下： 假定不考虑期货交易的保证金和手续费．Ａ公司的账务处理 （１）２０ｘ９年９月２５日．不作账务处理。 如下： （２）２０ｘ９年ｌ０月２５日 （１）２０ｘ９年９月２６ Ｅｔ和２０ｘ９年９月２８日，不作账务处理。 借：被套期项目——原材料采购合同 ７１ ６８０．５５ （２）２０ｘ９年ｌ１月１ Ｅｔ 贷：套期损益 ７１ ６８０．５５ 借：套期损益 ９０ ７５０．Ｏ０ （确认被套期项目原材料采购合同的公允价值变动： 贷：被套期项目——销售订单 ９０ ７５０．Ｏ０ （５１ ０ｏ０．００－４８ ６６４．５２）ｘ３０．６９２＝７１ ６８０．５５） （确认被套期项目的公允价值变动：（４７ ２７５．Ｏ０—５０ ３００．Ｏ０）× 借：被套期项目——原材料铜 ７１ ６８０．５５ ３０＝－９０ ７５０．Ｏ０） 贷：被套期项目——原材料采购合同 ７１ ６８０．５５ 借：被套期项目——销售订单 ９０７５０．Ｏ０ 借：被套期项目——原材料铜 １ ２７６ ５９０．９７ 贷：主营业务收人 ９０７５０．Ｏ０ 应交税金——应交（进项税） ２１７ ０２０．４７ （３）２０ｘ９年ｌ１月２ Ｅ１ 贷：应付账款 ｌ ４９３ ６１１．４４ 借：套期工具——期货合约 ９３ Ｏｏ０．００ （３）２０ｘ９年１０月２６ Ｅｌ 贷：套期工具 ９３ ００ｏ．０ｏ 借：被套期项目——原材料铜 ３ ８３６．５０ （确认套期工具的公允价值变动：（５０ ２６０．０ｏ－４７ １６０．Ｏ０）× 贷：套期损益 ３ ８３６．５０ ３０＝９３ ０ｏ０．ｏｏ） （确认被套期项目原材料的公允价值变动：（５１ １２５．Ｏ０— 套期有效性评价：被套期项目的公允价值变动／套期工具的 ５ｌ Ｏｏ０．Ｏ０）ｘ３０．６９２＝３ ８３６．５０） 公允价值变动＝９０ ７５０．００／９３ ０００．００＝９７．５８％。高度有效。 借：生产成本 ｌ ３５２ １０８．０２ 借：其他货币资金 ９３ ０ｏ０．０ｏ 贷：被套期项目——原材料铜 １ ３５２ １０８．０２ 贷：套期工具 ９３ ０ｏ０．０ｏ （４）２０ｘ９年１０月２７日 借：套期损益 ７４ ２５０．Ｏ０ 主要参考文献 贷：套期工具——期货合约 ７４ ２５０．Ｏ０ （确认套期工具的公允价值变动：（４８ ６２５．Ｏ０—５１ １００．Ｏ０）Ｘ ［１］中华人民共和国财政部．企业会计准则［Ｓ］．２００６． ３０＝一７４ ２５０．Ｏ０） ［２］中华人民共和国财政部．企业会计准则——应用指南［Ｓ］．２００６． 套期有效性评价：被套期项目的公允价值变动／套期工具的 ［３］财政部会计司．企业会计准则讲解［Ｓ］．２０１０． 公允价值变动＝７５ ５１７．０５／７４ ２５０．００＝１０１．７１％，高度有效。
